Decalogo del Inversor

A continuación se presenta los 10 puntos que la Comisión Nacional del Mercado de Valores recomienda tener en cuenta al momento de invertir.

• Tome sus decisiones de inversión siempre basándose en los hechos y no en rumores o confidencias. Recuerde que es ilegal comprar o vender valores con información privilegiada que no está al alcance de otros inversores.

• Posponga la decisión de invertir en valores ofertados por Internet, por teléfono o en una "visita inesperada" hasta que disponga de toda la información por escrito y se haya asegurado de que quien se los ofrece representa a una entidad debidamente registrada.

• Tenga en cuenta que en las inversiones usted compromete su ahorro. Tome precauciones ante los vendedores que intentan presionarle para actuar inmediatamente o le prometan rápidos beneficios.

• Pida y revise las credenciales de las personas y entidades que no conozca e intenten venderle valores; tenga en cuenta que solo están habilitadas para efectuar este tipo de operaciones las que están debidamente registradas en la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

• Examine cuidadosamente los consejos o juicios de valor que le puedan transmitir terceras personas, solicite a su intermediario la información oficial registrada en la CNMV (Folleto Informativo), y no tome su decisión hasta que no conozca las características del producto financiero objeto de su inversión.

• Recuerde que éxitos anteriores no son garantía de futuros éxitos en una inversión.

• Sea especialmente cuidadoso con las inversiones en valores que ofrecen rentabilidades superiores a las del mercado o cuyo supuesto rendimiento se base en que están exentas de impuestos o cuentan con alguna ventaja fiscal.

• Asegúrese de conocer los riesgos de pérdidas en sus operaciones con valores, sin olvidar que a mayores expectativas de grandes y rápidas ganancias suelen corresponder mayores riesgos.

• Recuerde que la especulación es una apuesta que sólo es adecuada para aquellos que entienden y pueden controlar los riesgos que implica.

• Sepa que sus relaciones con la entidad que le ofrece servicios de inversión deben formalizarse en un documento contractual. Infórmese sobre las comisiones y gastos aplicables a sus operaciones solicitando el Folleto de Tarifas y recuerde además, que debe exigir de su intermediario información periódica del estado de sus inversiones y de los gastos originados por su mantenimiento y custodia, sin perjuicio de que también deba recibir información puntual de cada liquidación que le practique por sus operaciones o por los servicios prestados con sus inversiones.

Afrontar la volatilidad de los mercados

¿Es posible? Sí. Con la preparación de una estructura psicológica capacitada para invertir.

Al momento de enfrentarse a los mercados financieros muchos inversionistas olvidan o deciden ignorar el factor psicológico la manera en que sus emociones y mentalidad afectan el método de inversión, grave error.

Es importante recordar que invertir es una ‘disputa’ con millones de seres humanos y sus perspectivas, lo que hace de la estructura psicológica individual una importante herramienta de autocontrol, puesto que ayuda al inversionista a mantener preparados sus comportamientos y actitudes psicológicas para afrontar la variedad de situaciones que los mercados financieros pueden presentar.

Si bien la información y el conocimiento representan gran parte de los factores que determinan el nivel de acierto de un inversionista, es su estructura psicológica lo que define la consistencia a través del tiempo. La necesidad de prepararse psicológicamente nace de la casi total ausencia de restricciones que caracteriza a algunos en el mundo financiero.

Por ejemplo, tomemos el mercado de divisas en el que, en pocas palabras, el inversionista cuenta con sólo dos opciones: comprar o vender el instrumento en cuestión. Esta ‘libertad’, aunque en principio puede percibirse como una ventaja, representa un obstáculo para lograr ser rentable en las inversiones de no estar preparado para administrarla. Es en este caso, cada inversionista, mediante la preparación psicológica, puede dar un orden relativo al mercado mediante la definición de su método de acción y forma de reaccionar.

Estar preparado psicológicamente, además de ayudar a alcanzar una mayor rentabilidad mediante la eliminación de errores como ‘bloquearse’ para tomar decisiones ante el exceso de información, no cortar las pérdidas en el punto en que se había decidido anteriormente, adquirir un exceso o falta de confianza, no aprender la lección de las operaciones negativas y tomar ganancias demasiado pronto, también permite reducir o eliminar el estrés y la preocupación que produce en muchos el mercado financiero. 

En definitiva, el aspecto psicológico es de gran importancia en el ámbito de las inversiones, puesto que representa una herramienta sólida para afrontar cualquier situación que se presente en los mercados financieros. Seguir la estrategia planeada permitirá eliminar errores comunes que impiden mantener y alcanzar una rentabilidad consistente a través del tiempo.

Tasas de interés

Las tasas de interés son el precio del dinero, si una persona, empresa ó gobierno requiere de dinero para adquirir bienes o financiar sus operaciones, y solicita un préstamo, el interés que se pague sobre el dinero solicitado será el costó que tendrá que pagar por ese servicio. 

Como en cualquier producto, se cumple la ley de la oferta y la demanda: mientras sea más fácil conseguir dinero (mayor oferta, mayor liquidez), la tasa de interés será más baja, por el contrario, si no hay suficiente dinero para prestar, la tasa será más alta.

¿Cómo influyen las tasas de interés en la economía? Tasas de interés bajas ayudan al crecimiento de la economía, ya que facilitan el consumo y por tanto la demanda de productos, mientras más productos se consuman, más crecimiento económico. El lado negativo es que este consumo tiene tendencias inflacionarias.

Tasas de interés altas favorecen el ahorro y frenan la inflación, ya que el consumo disminuye al incrementarse el costo de las deudas. Pero al disminuir el consumo también se frena el crecimiento económico.

Los bancos centrales de cada país (Banco de Reserva, en el caso de Perú) utilizan las tasas de interés principalmente para frenar la inflación, aumentando la tasa para frenar el consumo, o disminuyéndola ante una posible recesión.