Teoría de las Ondas de Elliot

El principio de las ondas de Elliot fue descubierto a finales de 1920 por Ralph Nelson Elliot, dedujo que los mercados no se comportan de una manera caótica, más bien se mueven en ciclos repetitivos, que reflejan las acciones y emociones de los participantes, causados por influencias externas ó la psicología de masas.

En parte Elliot baso su trabajo sobre la Teoría de Down, que también define el movimiento de los precios en términos de ondas, pero Elliot descubrió la naturaleza fractal de la acción del mercado.

De esta forma Elliot fue capaz de analizar los mercados con mayor profundidad, identificando las características especificas de los patrones de onda, lo que permitió hacer predicciones detalladas del mercado basado en los patrones que había identificado.

Los fractales son estructuras matemáticas, que se repiten en una escala cada vez más pequeña y que teóricamente se extiende hasta el infinito, los patrones descubiertos por Elliot se mueven de la misma manera, por lo que una onda impulsiva que va con la tendencia principal, siempre muestra cinco ondas en su patrón.

En menor escala, dentro de cada una de las ondas impulsivas del impulso principal se encontraran nuevamente cinco ondas, en este modelo más pequeño, el mismo patrón se repite hasta el infinito, estos patrones cada vez más pequeños han sido etiquetados como diferentes grados de onda en el principio de las Ondas de Elliot.

Años más tarde fueron reconocidos como fractales por los científicos, en la década de 1980 el científico Benoit Mandelbrot demostró la existencia de los fractales en su libro “La geometría fractal de la naturaleza”, reconoció la estructura fractal en numerosos objetos y formas de vida, un fenómeno que Elliot ya había entendido en la década de 1930.

En los años 70, el principio de la onda gano popularidad a través del trabajo de Frost y Pretcher, ellos publicaron un libro muy importante para los que desean aprender la teoría de la onda ondulatoria, “El principio de la Onda de Elliot, la clave para obtener ganancias en el Mercado de Valores 1978”.

Solo después de años de estudio aprendió Elliot a detectar estos valores recurrentes en el mercado de valores, además de estos patrones, Elliot también basa sus pronósticos de mercado en los números fibonacci.

Marco Teórico

       

Según ley física: “Toda acción genera una reacción igual y opuesta”, lo mismo ocurre con los mercados financieros, un movimiento de precios hacia arriba ó hacia abajo debe ser seguido por un movimiento contrario.

Los movimientos de los precios se pueden dividir en tendencias, por un lado y correcciones ó movimientos laterales en sentido contrario por el otro, las tendencias muestran la dirección principal de los precios, mientras que las correcciones se mueven en contra de la tendencia.

En la terminología de Elliot estos se llaman ondas impulsivas y ondas correctivas, la formación de ondas de impulso, tiene cinco movimientos de precios distintos, tres en dirección de la tendencia (I, III, V),  y don en contra de la tendencia (II, IV).

Obviamente que las tres ondas en dirección de la tendencia son ondas de impulso y por lo tanto estas también tendrán cinco ondas, las ondas en contra de la tendencia son las correcciones y se componen de tres ondas.

La formación de ondas correctivas normalmente tiene tres ondas, en algunos casos cinco ó más movimientos distintos de los precios, dos en la dirección de la corrección principal (A y C) y uno en contra (B), las ondas 2 y 4 son correcciones y tienen la siguiente estructura:

Tenga en cuenta que las ondas A y C van en dirección de la tendencia a corto plazo, y por lo tanto son impulsivas y estarán integradas por cinco ondas, como se muestra en la imagen de arriba.

Una formación de cola de impulso es seguida de una onda correctiva, formando una gran onda de Elliot, que consiste en la tendencia principal y la tendencia opuesta.

A continuación se muestra la diferencia entre una tendencia de onda (ondas de impulso) y una corrección (movimiento de los precios hacia los lados de las ondas que se superponen).

Para la comprensión del principio de la Onda de Elliot es muy importante entender el principio básico de que las estructuras de ondas de grados mayores se componen de pequeñas ondas secundarias, que a su vez están compuestas de ondas aun más pequeñas, y así sucesivamente, todas las cuales tienen más ó menos la misma estructura (impulsiva ó correctiva), como la onda más grande a la que pertenecen.

Elliot distingue nueve grados de onda que van desde los dos siglos, a una  hora, en el grafico siguiente se puede apreciar:

En teoría el numero de de grados de onda es infinito, en la práctica se puede detectar alrededor de cuatro grados más de onda si se examinan gráficos de ticks.

Esto nos indica que podemos negociar, según nuestro horizonte de inversión, el que sea más adecuado para nosotros, desde el agresivo trading diario hasta la inversión a largo plazo, las mismas reglas se aplican a los patrones una y otra vez. 

Patrones Gráficos en el Mercado de Divisas

En prácticamente todos los seminarios y libros sobre el trading se enseñan los principios básicos del Trend Following (estrategias seguidoras de tendencias) y de los patrones de ruptura.

Los patrones gráficos que nos muestran parecen sencillos y podríamos creer que el trading no es nada difícil, aún así, la mayoría de nostros no conseguimos aplicar estas técnicas en el día a día de trading ni obtener beneficios de forma consistente.

¿Por qué es difícil aplicarlos?

Los traders principiantes solemos mirar los patrones de manera aislada, mientras que los traders profesionales saben que una sola razón, por ejemplo un patrón doble suelo en el gráfico, nunca es motivo suficiente para justificar la apertura de una posición.

Los expertos buscan una multitud de motivos para respaldar cada operación, con lo cual hacen falta más conocimientos para el trading que solo el reconocimiento de patrones.

Lo que debemos buscar los trader para obtener una ventaja a la hora de operar es:

1. Poder diferenciar aquellos patrones que pueden ser la base de una transacción de aquellos que solo sirven para indicar una posible dirección, para esto tendremos que comprender cuáles son los patrones gráficos con las mayores probabilidades.
2. Comprender los conceptos de probabilidad con respecto a la dirección del movimiento, poder aplicar los principios del Trend Following que aseguran que la posición tenga una mayor probabilidad de moverse en su dirección.
3. Reducirá la cantidad de operaciones perdedoras, si aplicamos bien los puntos anteriores obtendremos una sensibilidad para seleccionar las mejores transacciones.

Patrones en el mercado de forex 

Por norma general se distinguen patrones de inversión y patrones de continuación de tendencia, estos últimos indican que la cotización probablemente seguirá el movimiento original en la misma dirección.

Con lo cual, a un patrón de continuación en una tendencia alcista probablemente seguirá otro impulso alcista, los patrones de inversión de tendencia, en cambio, indican que la tendencia está a punto de cambiar é iniciar un impulso en la dirección contraria al movimiento original.

Es decir, si el precio desciende y se forma un patrón de inversión la probabilidad aumenta que los precios vuelvan a subir.

El Gráfico G1 muestra algunos de los patrones de inversión y continuación más comunes, no llevan nombres y están clasificados por diferentes grupos.

Los traders solemos aprender que el momento adecuado de abrir una posición llega cuando la cotización sale del patrón, esto es cierto para algunos patrones, pero para otros menos.

Es más importante saber que la ruptura en sí no es suficiente para proporcionar una ventaja en el trading que ayuda a obtener resultados constantes.

Todos los patrones negociables tienen una cosa en común: la ruptura, olvide las  consolidaciones, canales, triángulos ascendentes y descendentes, no pierda tiempo buscando un doble suelo ó formaciones de inversión como la de hombro cabeza hombro.

En lugar de eso, comprendamos los conceptos básicos según los cuales funcionan estos patrones, solo entonces entenderemos el mensaje del mercado y no es necesario recordarse de todos los nombre de estos patrones.

Aprender los nombres de todas las formaciones son conocimientos inútiles y no debe esforzarse en ello, cuando vamos en auto no es necesario que podamos nombrar todas las partes del motor para poder conducir.

Para la mayoría de nosotros, se trataría de conocimientos inútiles y aprenderlos cuesta tiempo y esfuerzo y tardaría más tiempo en poder conducir, lo mismo ocurre en el trading, con lo cual, céntrese en entender los movimientos de precios en vez de darle un nombre a todo, las habilidades para el trading evolucionarán antes.

Profundicemos este tema, aunque primero tendrá que entender dos cosas: Las tendencias y los conceptos de soporte y resistencia.

Todos los patrones de inversión se basan en el simple cambio de una tendencia, si entendemos cómo funcionan las tendencias no es necesario dar les nombres, todos los patrones de ruptura se basan en soporte y resistencias.

 G1) RESUMEN DE PATRONES GRAFICOS

La parte izquierda muestra patrones graficos que son aptas para el trading (letras A hasta H), son patrones con un patron de ruptura horizontal y mas de un contacto al mismo nivel. Los patrones que únicamente sirven para identificar la direccion del movimiento son aquellos que solamente disponen de un contacto con el precio ó muestran rupturas desde niveles inclinados (parte derecha, letras I hasta O).

Tendencias

Una tendencia alcista es una serie de máximos más altos (HH) y mínimos más altos (HT).

Una tendencia bajista es una serie de máximos más bajos (TH) y mínimos más bajos (TT), ss así de simple y por lo tanto es tan fácil comprenderlos.

Sin embargo, si buscamos entender un único concepto de trading, tendrían que ser los principios del análisis de las tendencias.

 T1) IMPULSO Y TENDENCIA

¿Por qué es Importante?

Imagínese que alguien coge una piedra plana y la hace saltar en el agua.

¿Sabe porque la piedra da saltos en la superficie y no se hunde en seguida?

Correcto, es porque tiene un impulso (“momentum”), cuando el impulso disminuye, la piedra romperá la tensión de la superficie del agua y se hundirá (es decir marca nuevos mínimos más bajos hasta que llegue al suelo).

Lo mismo ocurre en una tendencia, la cotización de una divisa seguirá moviéndose en una dirección mientras que dure el impulso.

Habrá fases cortas con correcciones que se deben a las retiradas de beneficios, pero la tendencia sigue vigente.

¿A Usted le gustaría abrir posiciones en contra de esta tendencia? ¿Se pondría en el camino de un toro furioso?

Evidentemente no, por esta razón es importante entender este concepto y aplicarlo en el trading diario, el impulso se perderá en cuanto la cotización deje de marcar nuevos máximos (TH), de esta manera mostrará que el impulso alcista se ha frenado.

Si la cotización marca entonces un nuevo mínimo (TT), es probable que la tendencia haya cambiado de alcista a bajista, no deberíamos operar si:

1. la divisa no muestra ninguna tendencia clara (muchas veces lo llamamos mercado lateral).
2. la tendencia está perdiendo impulso.
3. hace poco que la tendencia ha terminado (entonces tendrá que operar en la dirección de la nueva tendencia). 

G2) TENDENCIAS ALCISTAS

Grafico A: la tendencia alcista llega a su fin si la cotizacionmarca un minimo mas bajo (punto a), que se confirma posteriormente con un punto más bajo (punto b).

Grafico B:  la tendencia alcista llega a su fin si la cotizacion (cierre del periodo), no alcanza nuevos maximos  (punto a) y posteriormente lo confirma mediante un minimo mas bajo (punto b).

 

Patrones de Inversión

Cada patrón de inversión representa un simple cambio de tendencia, de alcista a bajista y al revés, en la Tabla 2 se muestra algunos ejemplos, existen muchas variaciones de estos patrones y otros patrones de inversión.

Muchas veces incluso, los mismos patrones llevan nombres diferentes, pero todos tienen algo en común: Inician un cambio de tendencia.

 G3) TENDENCIAS BAJISTAS

Grafico A: la tendencia alcista se invierte si la cotizacion marca un minimo mas alto (punto a) que posteriormente se confirma con un maximo más alto (punto b).

Grafico B: la tendencia bajista se invierte si la cotizacion marca un nuvo maximo mas alto (punto a) y lo confirma mediante un minimo mas alto (punto b).

Soporte y Resistencia

Una resistencia se define como una fuerza que frena ó contiene un impulso, la misma definición, al revés, es válida para los soportes, efectivamente, en el trading de divisas los soportes y las resistencias son casi intercambiables.

Siempre compramos una divisa contra otra lo que convierte la resistencia de una en el soporte de la otra, con la diferencia de que:

1. la resistencia es un punto superior en el gráfico de cotización que obstaculiza la continuación del movimiento alcista.
2. el soporte es un punto inferior en el gráfico de cotización que apoya la divisa para que no siga descendiendo.

Imagínenos que nos encontramos en la segunda planta de un edificio de tres pisos, el suelo debajo de sus pies le apoya para que no caiga a la primera planta.

Supongamos que ahora bajamos la escalera hasta la primera planta, el suelo que antes le apoyaba (soporte) se ha convertido en el techo (resistencia), si volvemos a subir a la segunda planta tendremos otro techo como resistencia que se convertirá en un soporte en cuanto lleguemos a la tercera planta.

En el trading es lo mismo, es importante entender que una “auténtica” resistencia se convertirá en un soporte en cuanto esté superada y lo mismo ocurre al contrario, entonces tendremos una ventaja importante para el trading con divisas.

Pero primero de todo tenemos que entender los diferentes tipos de soportes y de resistencias porque muchas veces no se interpretan correctamente.

Soporte y Resistencia de Tendencias

Los soportes y resistencias de tendencias se suelen confirmar una sola vez dentro de la tendencia, lo cual se considera la forma más débil de resistencia ó soporte, como ejemplo, veamos la parte derecha del gráfico 4 y consideremos una posición a largo en el punto b.

El mercado se está moviendo en tendencia alcista, con lo cual se espera que siga esta tendencia de máximos más altos y mínimos más altos.

El anterior nivel máximo (punto a) solo opone una resistencia débil, entonces, la expectativa que se rompa la resistencia del punto a y el impulso siga al alza es el escenario más probable, hasta que se invierta la tendencia, por ejemplo mediante un máximo más bajo y/o un mínimo más bajo.

Soporte y Resistencia Real

Los soportes y resistencias más fuertes son los horizontales con dos ó más puntos de contacto en el mismo nivel (véase Gráfico 4, izquierda), este tipo de soportes y resistencias presenta buenas oportunidades de trading y existen dos componentes esenciales para encontrar patrones rentables:

1. Dos ó más puntos de contacto en el mismo nivel de soporte/resistencia
2. El nivel de soporte/resistencia tiene que ser horizontal.

Niveles de soporte horizontales son los “auténticos” y se convierten en resistencias una vez que hayan sido superadas, lo mismo ocurre de forma análoga con las autenticas resistencias que se convierten en soportes una vez que hayan sido rotos.

Lo bueno de los niveles horizontales es que son objetivos, es decir ó existen ó no existen, no hay margen de interpretación, otros traders los verán de la misma manera que nosotros, no son niveles “imaginarios”.

Soportes y resistencias dentro de las tendencias ó líneas de tendencias

No presentan oportunidades fuertes de trading por dos motivos:

1. La resistencia no se convierte en un soporte fuerte en cuanto haya sido superada y lo mismo ocurre al contrario.
2. Los niveles de soportes y resistencias alcistas ó bajistas son subjetivos, cada trader los podrá dibujar de una manera diferente en su gráfico, dependiendo del marco temporal que está analizando, la escala y el punto de vista individual.

T2) PATRONES DE INVERSION

El Trading de Patrones 

Los patrones que realmente sirven para el trading son aquellos que detallamos en el Gráfico 1 (de A hasta H), no es una selección definitiva, porque pocas veces encontrará patrones que corresponden exactamente con los modelos dibujados.

Pero no importa, lo que tenemos que hacer es encontrar tendencias fuertes y operar las rupturas de los soportes ó resistencias “auténticos” en dirección de la tendencia en vigor.

Las reglas a seguir para el trading son:

1. Buscar dos ó más puntos de contacto con el soporte ó la resistencia.
2. Los puntos de confirmación están lo más exacto posible al mismo nivel.
3. La posición se abre con la tendencia principal ó en un estado precoz de la nueva tendencia.

G4) AUTENTICA RESISTENCIA Y AUTENTICO SOPORTE

Los autenticos niveles de soporte y resistencia muestran al menos dos puntos de contacto con la cotizacion en el mismo nivel horizontal. Resistencias y soportes deuna tendencia en vigor, en cambio, solamente tienen un punto de contacto y se encuentran detras de la tendencia, por este motivo no tienen mucha fuerza informativa.

 

Apertura

El momento de abrir la posición llega en cuanto el precio supere el nivel de la “auténtica” resistencia ó caiga por debajo del “auténtico” soporte, si estamos observando la pantalla podremos esperar que esto ocurra y entrar con una orden de mercado, en el caso contrario tendremos que operar con una orden stop-entry.

Stop-Loss

Nuestro nivel de stop loss siempre tiene que estar en un nivel lógico que podrá ser justificado con el gráfico, es decir por debajo de un soporte en el caso de una posición a largo y por encima de una resistencia en el caso de una posición a corto.

El lugar más adecuado para una orden de pérdida máxima en el trading con patrones en forex es el lado opuesto del patrón ó alrededor del reciente mínimo (en caso de posiciones a largo), respectivamente alrededor del reciente máximo (posiciones a corto).

En todo caso existe una protección adicional ya que la ruptura convierte una “auténtica” resistencia en un soporte.

 G5) AUTENTICA RESISTENCIA Y AUTENTICO SOPORTE

Las lineas gruesas son los niveles importantes, en este caso soportes. las rupturas por debajo de estos niveles realmente presentan buenas oportunidades de trading, las lineas discontinuas muestran los antiguos niveles de soporte que seran futuras resistencias, lo mismo se aplica al contrario para las resistencias.  

Objetivos de Beneficios

1. Retire el beneficio entero en cuanto su relación riesgo/recompensa (RRR) alcance 1:1. Un ejemplo: Si su nivel de stop-loss está a 30 pips de su nivel de entrada, coloque una orden limitada de venta con una distancia de 30 pips desde el nivel de apertura para asegurarnos estos 30 pips en beneficios.
2. Retire la mitad de los beneficios en cuanto su RRR alcance 1:1 y ajuste su orden stop loss para la segunda mitad de la posición en el nivel de apertura. Un ejemplo: Si tenemos dos contratos a largo y su nivel de stop loss inicial está a 30 pips de su nivel de entrada, venda un contrato en cuanto tenga la ganancia de los 30 pips y coloque la orden stop loss en el nivel de apertura. De esta manera podremos sacarle más provecho al segundo contrato.

Recomendaciones Importantes

1. Jamás arriesgue más del 1 % de su capital en una operacion.
2. Siempre opere con stop loss (para evitar perdidas catastróficas).
3. Siempre ajuste el nivel de stop loss según criterios técnicos (niveles de resistencia y soporte).
4. Decida si quiere operar con la retirada de beneficios según el punto 1 ó el punto 2 y aplique siempre la misma estrategia para obtener cierta continuidad en nuestro trading.