viernes, 27 de octubre de 2017

Amas de casa de Japón operando Forex

Tradicionalmente en Japon son las esposas las encargadas de administrar la economia del hogar, historicamente desde el periodo Edo, las amas de casa Japonesas estaban a cargo del patrimonio familiar, que tambien incluia la toma de decisiones financieras importantes, actuando como custodios de los ahorros de su familia, y luego de la segunda guerra mundial durante la etapa de reconstruccion estas cuentas comenzaron a crecer, en la decada del 2.000, valian casi $ 16.8 billones de dólares en total.

Parte de este dinero era empleado para los gastos corrientes, compra de alimentos, pago de servicios, salud etc, etc, y otra parte se ahorraba en los bancos, desfortunadamente en ese momento, los bancos nacionales Japoneses ofrecian 0 % de interes, lo que llevo a las amas de casa Japonesas a buscar otras alternativas de inversion, buscando un mayor retorno.

A principios de la decada del 2,000, las denominadas amas de casa Japonesas (conocidas en el argot financiero como Sra. Watanabe), comenzaron a buscar rendimientos mayores a los que recibian de los bancos locales, cambiando rapidamente de una cultura de ahorro a una cultura de inversion, y en la mayoria de los casos optaron por invertir en los mercados extranjeros, incursionando en inversiones tales como obligaciones de deuda garantizada, acciones y divisas, el flujo de Yenes desde Japón provoco que la moneda cayera a un minimo de 20 años en el 2007 (inicio de la crisis por las hipotecas subprime).

Es sorprendente saber que existen muchas traders japonesas de forex amas de casa, según el artículo publicado en el New York Times “Japanese Housewives Sweat In Secret As Markets Reel”, (16 de sep. 2007), según el artículo el número de amas de casa japonesas que operan en el mercado de divisas es bastante considerable.

Muchas traders de Japón operan secretamente en el mercado de divisas, algunas con su propio dinero, otras empleando dinero del ahorro familiar y otras con una mezcla de ambos, en muchos casos los maridos ni siquiera saben que sus esposas están haciendo trading.


Los resultados que obtienen las amas de casa japonesas varían desde muy exitosas hasta la perdida de todo su dinero, las buenas traders japonesas amas de casa pueden obtener un ingreso considerable como traders, pero algunas no cuentan con la preparación adecuada, no protegen su dinero con una adecuada gestión monetaria y terminan perdiendo todo.

Según el artículo: "Una de las razones por las que las amas de casa de Japón pueden invertir en los mercados de divisas, es porque tienen a su disposición $ 12,5 billones de dólares en ahorros domésticos de la nación.

Durante más de una década, ese dinero languideciendo en los bancos aquí a bajas tasas de interés (actualmente negativo -0.1 %), pero a medida que el rápido envejecimiento de la población de Japón ha traído ansiedad sobre el futuro, los hogares están empezando a trasladarlo a inversiones más rentables.

Las amas de casa japonesas, ven en la inversión en el mercado de divisas como una oportunidad de mejorar sus finanzas personales, al poder generar un ingreso separado al de sus maridos sin descuidar las labores del hogar, al poder trabajar desde sus propias casas, además de la oportunidad obtener mejores rendimientos de sus ahorros operando en Forex que en un depósito en cuentas de ahorro de bajo interés.

La Sra. Itoh es una de ellas, la Sra. Itoh, una ama de casa de la ciudad de Nagoya, no quiso que se usara su nombre completo porque su esposo aún no lo sabe, después de limpiar los platos de la cena, ella pasa sus noches comprando y vendiendo libras esterlinas y dólares australianos.

Cuando la turbulencia golpeó los mercados de divisas el mes pasado (agosto 2007), la Sra. Itoh pasó una semana sin dormir mientras las pérdidas del mercado borraban su cuenta de ahorro, perdió casi todos los $ 100,000 dólares de su familia en ahorros, "Quería aumentar nuestros ahorros familiares, pero en cambio me metí en la tormenta del crash", dijo la Sra.Itoh, de 36 años.

Decenas de miles de mujeres japonesas casadas se aventuraron en el trading de divisas en línea en el último año y medio, operando en los mercados entre las tareas domésticas ó después de cobijar a los niños en la cama.
 
Mientras que el mundo abrumadoramente masculino de traders é inversores, se burlan las "Sra. Watanabes", que usan kimono y vestidos, son mujeres que emergieron colectivamente como una fuerza poderosa, utilizando la vasta riqueza de Japón para influir en los precios y confundir a los economistas.

Hasta la crisis crediticia, que comenzó con problemas en el mercado hipotecario estadounidense, el valor de las monedas extranjeras negociadas en línea por ciudadanos japoneses, incluidas las mujeres, promedió $ 9.100 millones de dolares por día, casi una quinta parte del trading de divisas a nivel mundial durante el horario comercial en Tokio, dijo Kazuhiro Shirakura, un analista en el Instituto de Investigación Yano en Tokio.

Ahora, los traders retail de Japón pueden convertirse en otra víctima de la sacudida que golpea a los mercados de deuda, crédito y acciones en todo el mundo, de ser así, estas mujeres casadas podrían perder más que solo una oportunidad de inversión, también podrían perder la recién descubierta libertad económica que atrajo a muchos al trading de divisas en primer lugar.

La mayoría de los analistas estiman que los inversores en línea japoneses perdieron $ 2.5 mil millones de dólares el mes pasado (agosto 2007), de hecho la crisis de las hipotecas subprime fue la primera caída severa del mercado desde que las operaciones en línea despegaran aquí.

Los economistas ven el tumulto actual como la primera prueba real para los traders retail de Japón, y si estos recién llegados tienen el estómago para competir en los mercados en un momento de gran volatilidad.
"La Señora. Watanabe se tropezó esta vez ", dijo Masafumi Yamamoto, economista de monedas de Nikko Citigroup en Tokio. "La pregunta ahora es si ella puede recuperarse".

                                               Grafico de Inversores retail en Japon

El trading de divisas en línea se ha convertido en un fenómeno aquí en Japón, con una subcultura de blogs, libros y clubes de inversión para las legiones de traders ama de casa de Japón, el atractivo, según muchas de estas mujeres radica en parte en el potencial de que el trading en línea ofrece cierta independencia financiera, para las esposas que desean pasar sus días obedientemente en casa.

El hecho de hacer trading en el mercado de divisas, las amas de casa, desafían prohibiciones sociales profundamente arraigadas en Japón contra el dinero, que a menudo se considera sucio, especialmente cuando se gana a través de la especulación del mercado.

Hay tabúes estrictos contra el dinero que no se ganan con el sudor de la frente, dijo Mayumi Torii, una madre de 41 años que dijo haber ganado $ 150,000 desde que comenzó el trading en divisas a principios del año pasado.

La Sra. Torii es una de las traders ama de casa más famosas de Japón, ella ha escrito un libro sobre sus estrategias de inversión y fundó un grupo de apoyo para traders retail amas de casa, el FX Beauties Club, que ahora tiene 40 miembros. (FX es una abreviatura financiera para "divisas").

Pero hasta que su libro salió a la venta en julio, dijo tenía miedo de admitir incluso a sus amigos que estaba negociando, aunque su esposo lo sabía y lo aprobó, ahora ella es una invitada habitual a entrevistas en programas de televisión.

La Sra. Torii dijo que tenía la intención de seguir operando, a pesar de los recientes reveses en el mercado. Dijo que era su mejor oportunidad de "mantenerse económicamente por ella misma", una necesidad que descubrió después de que su primer matrimonio terminó en divorcio, y que ella y su hijo tuvieron que vivir de sus escasos ahorros. "No quiero volver a sentirme dependiente", dijo la Sra. Torii, que ahora se volvió a casar.



Para otras mujeres, el trading ofrece un tipo más modesto de independencia, dándoles la oportunidad de acumular ahorros separados de las cuentas de sus maridos, la inversión en el mercado de divisas se ha vuelto popular, no solo porque aumenta enormemente el nivel de ganancias potenciales, sino también porque permite a las esposas trabajar desde casa, dijo Hiroshi Takao, director de operaciones de TokyoForex, una firma comercial en línea.

Si bien la negociación diaria de acciones también ha despegado en Japón, las mujeres dicen que prefieren las divisas debido a su relativa simplicidad: las monedas podrían involucrar solo a un puñado de naciones y sus economías, mientras que la negociacion de acciones podrían significar analizar a cientos de compañías.




Conclusiones

Invertir en los mercados de divisas puede resultar rentable, sin embargo requiere de una adecuada formacion, mucho estudio y práctica, empleando una adecuada gestión del riesgo para proteger nuestro capital, tendremos la seguridad de no perder nuestra cuenta en una operación errada.

A diferencia de algunos traders de forex amas de casa, no debe poner todos sus ahorros en riesgo, es decir solo debe emplear el dinero que podemos permitirnos arriesgar sin afectar nuestra vida familiar.

Pensar en el mercado forex como una oportunidad de "inversión", en lugar de una oportunidad de "ganar dinero rapidamente", tratar de obtener pequeñas ganancias a lo largo del tiempo, en lugar de ganar una mayor cantidad de dinero rápidamente, el querer obtener ganancias rápidas por lo general conduce a operaciones riesgosas y mala administración de dinero, lo que significa que una gran parte de su dinero duramente ganado está en riesgo.

No intentar vencer a otros mercados de inversión, muchas personas no consideran el mercado Forex como una oportunidad de inversión y, por lo tanto desarrollan expectativas poco realistas, es necesario mirar los retornos de otros medios de inversión para tener una idea de los rendimientos que deberíamos buscar en el mercado de divisas.

domingo, 15 de octubre de 2017

Invirtiendo con CFDs


Hoy en día para los traders existe una amplia gama de mercados y estrategias a su disposición, es posible invertir en casi todos los valores conocidos, sin embargo hay que saber qué valor y cuándo comprarlo y venderlo, decidiendo qué instrumento de trading es el más apropiado.

Si buscamos un medio de inversión diferente a los tradicionales, tenemos a los contratos por diferencia (CFDs), originalmente empleado en el mercado de valores Londinense, su gran ventaja es su operativa, la cual es extremadamente simple y que nos permite operar de forma más rápida y flexible, además de poder invertir con un menor capital.

Pero al emplearlo deberemos implementar una gestión adecuada de riesgos, ya que también podemos incurrir en grandes pérdidas al usar los CFDs sin un control adecuado del apalancamiento, el acrónimo CFD es sinónimo de “Contrato por Diferencia”.

Esta palabra describe bastante bien lo que es un CFD y cómo funciona: es el acuerdo de un trader con su agente de bolsa, para llevar a cabo una liquidación en efectivo por el valor de la diferencia de precio entre el nivel de la orden de entrada y la de salida, el precio del subyacente negociado por el CFD tiene una proporción de 1:1.

Veamos un ejemplo simple: Supongamos al DAX en los 10.000 puntos, si el trader prevé un aumento del precio comprará un CFD del DAX (ó más, dependiendo del tamaño de su cuenta).

Si el índice se eleva, el CFD pasará a 10.100 puntos, con lo cual el trader logrará un beneficio contable de 100 euros, en el momento en el que se venda dicho CFD, se materializará el beneficio, momento en que el agente de bolsa depositará en su cuenta la diferencia de precios (100 euros) multiplicado por el número de CFDs, menos las comisiones y gastos de financiación.

Todo funciona también con otros valores de referencia tales como acciones, materias primas y divisas, sin operar el subyacente, como muestra el ejemplo anterior, el trader opera directamente con CFDs de su agente de bolsa (over the counter, brevemente: OTC).

Lo cual significa que usted no opera directamente este instrumento, sólo opera el subyacente, sobre el que se basa y hace referencia el CFD para fijar su precio con relación 1:1, por ejemplo, las acciones son las que se negocian en la bolsa.

En otras palabras: El agente de bolsa “refleja” el precio del subyacente en su CFD y ofrece dicho precio a sus clientes para que lo operen, el Agente de bolsa es el socio del trader que le posibilita la operativa y gestiona el contrato comercial entre ambos y además es el responsable de proporcionar la continuidad de los precios de todos los CFDs disponibles.

En este punto surge la pregunta, ¿por qué utilizar los CFDs?

Realmente cada trader podría operar directamente las acciones en el mercado de valores al mismo precio, tendría incluso la ventaja de operar en un mercado “real”, y no estaría expuesta a los posibles riesgos de ejecución ó contraparte del agente de bolsa.

Sin embargo, los CFDs ofrecen algunas ventajas que los hacen especialmente interesante para los traders (Grafico 1). 

Los CFDs ofrecen numerosas ventajas con respecto a otros instrumentos de negociación. Incluyen bajos requerimientos de capital, su sencillez (sin influencia de la volatilidad) y la flexibilidad de operar a largo y a corto.

 
Todo se trata de trading como ya hemos visto, el trader opera con el precio actual del subyacente, indirectamente a través del CFD, de modo que puede operar determinados movimientos de precios del subyacente, sin poseer físicamente como ocurriría en el caso de la bolsa, por ejemplo, al comprar una acción, esto significa que se puede apostar por la caída de precios de la acción, que en general no es fácil operando acciones.

Como trader de CFDs, no obstante, no tiene los mismos derechos que los accionistas, es decir, por ejemplo, no tiene derecho al voto, lo más importante es el saldo de la diferencia entre el precio de apertura y el de cierre, y esta diferencia debe ser lo más positiva posible a favor del trader.

Siempre será el caso si se puede vender más caro de lo que haya comprado anteriormente, en una operación a corto se obtienen beneficios exactamente por lo contrario: se debe comprar más barato de lo que se ha vendido con anterioridad.

Apalancamiento

Lo explicado con anterioridad no lo es todo, además de la flexibilidad de los CFDs, estos ofrecen otra gran ventaja: En lugar de pagar el valor total de la posición como ocurre en el caso del trading de acciones directamente, al operar CFDs es suficiente con pagar sólo una fracción del valor total en forma de garantía (margen) la cual es el depósito que debe tener en su cuenta para satisfacer al agente de bolsa.

En caso de que, por ejemplo, se deposite el 10% del margen, el apalancamiento será de 10, si es el 5%, el margen de apalancamiento será del 20% y si es el 1% será del 100.

Así se aplica la siguiente fórmula:

Apalancamiento = 100 / margen en porcentaje

El margen varía entre los distintos agentes de bolsa y en función del subyacente, para las acciones en general varía entre el 5% y el 20%, para los índices y divisas, los márgenes son generalmente mucho más bajos dentro del rango del 1% ó incluso tan sólo del 0,25% en el caso extremo.

Este último corresponde a un apalancamiento de 400, esto nos permite aprovecharnos de grandes oportunidades, pero también nos expone a enormes riesgos, los traders que no son conscientes de ellos, estarán expuestos a sufrir pérdidas masivas en cualquier momento. 

Los operadores se pueden beneficiar aún más de lo normal a través del alto nivel de apalancamiento. Del mismo modo, sin embargo, se pueden generar rápidamente elevadas pérdidas en relación al capital empleado por el efecto apalancamiento.

 
Atentos al riesgo

El apalancamiento permite al trader operar con margen con lo cual no está obligado a depositar el precio total de compra del activo subyacente, sino sólo una fracción de esa cantidad, la garantía.

Esto no quiere decir que usted pueda sentarse y relajarse, debido a que la responsabilidad real del trader siempre se extiende a todo el valor de la posición.

A continuación se muestra un ejemplo (Tabla 1):  Compramos 100 CFDs en acciones de la sociedad X, cuyo precio está en los 100 euros.

Nuestro agente de bolsa ofrece un margen de 20%, lo cual significa que tenemos que depositar el 20% de nuestra posición global como garantías, lo cual equivale a 2.000 euros (20 euros por CFD).

El máximo riesgo se incrementa debido a que el valor total de las acciones tiene un valor total de 10.000 euros (100 euros por CFD).

Lo cual significa que si la acción X cae a 80 euros, se consumirá nuestro margen y tendremos que depositar más garantías, en casos extremos, se continúa hasta que la acción se reduce acero.

Así que si no cerramos nuestra operación con pérdidas a tiempo, podemos perder mucho más que el margen pagado inicialmente, todo lo descrito anteriormente aplica a la operativa con CFDs y siempre lo tendremos que tener en cuenta.

Después de caer por debajo del soporte de los 9.510 puntos (línea roja) se abre una posición corta en los 9.500 puntos (flecha negra superior) y se protege con un límite de pérdidas por encima del último mínimo superior en los 9.590 puntos (línea verde). Por lo tanto, tan sólo se necesita vender en el momento oportuno un CFDs sobre el DAX. El precio objetivo estaba a 150 puntos el cual se corresponde con los 9.350 puntos (flecha negra inferior), debido a que la orden salida de recompra del CFD ya estaba en el mercado desde la entrada. Desde la venta en 9.500 y la recompra en 9.350 puntos, dio lugar a una ganancia de 150 euros (neto de gastos).

 
Grandes Beneficios

Si se utilizan correctamente los CFDs, incluso a un profesional podrá operar con cuentas relativamente pequeñas, si suponemos un escenario positivo para nuestro ejemplo, en que la acción X se eleva a 130 euros, se logra una ganancia de 3.000 euros, aunque tuvimos que invertir sólo 2.000 euros como garantías.

Se trata de un retorno del 150% sobre el capital invertido, mientras que si operamos las mismas acciones directamente habríamos obtenido tan sólo un retorno del 30% sobre el capital invertido.

La razón: Para operar con acciones directamente se necesita la totalidad del valor de la posición, es decir, 10.000 euros (Tabla 1).

Opere a corto de manera simple

El Grafico 2 muestra una operación a corto en el DAX, por ejemplo, siendo un subyacente de referencia global, después de caer por debajo del soporte de los 9.510 puntos (línea roja) se abre una posición corta en los 9.500 puntos (flecha negra superior) y se protege con un límite de pérdidas por encima del último mínimo superior en los 9.590 puntos (línea verde).

Por lo tanto, tan sólo se necesita vender en el momento oportuno un CFDs sobre el DAX, el precio objetivo estaba a 150 puntos el cual se corresponde con los 9.350 puntos (flecha negra inferior).

En el ejemplo, su objetivo se alcanzó rápidamente y la operación terminó de forma automática, ya que la orden de salida de recompra del CFD ya estaba en el mercado desde que se entró.

Al vender en los 9.500 y con su recompra en los 9.350 puntos, se obtuvo como resultado una ganancia de 150 euros (deducidos los gastos).

Los traders con una cuenta grande, pueden escalar las operaciones fácilmente, si se operan 2 contratos, el riesgo inicial sería de 180 y la ganancia de € 300 euros, con 3 contratos de 270 ó 450 euros, y así sucesivamente.

Como muestra el ejemplo, el trader de CFDs determina la ganancia ó pérdida al multiplicar la diferencia de precio por el número de unidades que haya operado, a diferencia de los warrants, los factores como la volatilidad de los subyacentes no importan con lo cual el trading es extremadamente simple.

Usando el ejemplo, podemos de nuevo ilustrar el apalancamiento, si el trader tuviese, en el caso que se acaba de presentar, que depositar el 2% del valor total del DAX necesitaría 200 euros por CFD. 

El número de cuentas de CFDs han aumentado continuamente desde 2013, y actualmente asciende a alrededor de 140.000 unidades.

 
Así, el operador estaría usando un apalancamiento del 50%, lo cual es independientemente de si operamos a largo ó a corto, lo mismo ocurre con las cuentas pequeñas, se pueden negociar muchos subyacentes pueden al mismo tiempo lo cual permite una diversificación de las posiciones.

Cuidado, el apalancamiento puede potenciar a las ganancias hasta hacerlas desproporcionadas, pero ¿qué sucede cuando se produce lo inverso y la cuenta no tiene suficiente capital libre?

Se produce la denominada “llamada de margen”, esto significa que se informa al cliente acerca de su llamada de margen, el cual debe proporcionar oportunamente los fondos ó cerrar la posición.

De lo contrario, el agente de bolsa está autorizado para liquidar las posiciones abiertas, al igual que con los futuros, existe también en los CFDs un riesgo general de que la pérdida de capital exceda al valor de la cuenta de explotación.

Mientras que el volumen total negociado aumentó bruscamente a través del mayor número de transacciones, el tamaño promedio del trading se redujo.

 
Un futuro es un contrato vinculante entre 2 socios comerciales, es un contrato estandarizado para entregar un activo subyacente a futuro en una determinada cantidad y calidad a un precio determinado.

Hay que proteger especialmente las posiciones que se mantienen durante toda la noche, ya que aparecen de vez en cuando grandes huecos en los precios (gaps) al día siguiente, por ello, antes de entrar en una posición se debe definir claramente cuál será el máximo riesgo y si tiene algún sentido mantener la posición durante la noche.

Por encima de todo, hay eventos extremos, como la votación del Brexit el 24 de junio del año 2016 la cual se convirtió rápidamente en una pesadilla si no se tuvo en cuenta la gestión de riesgos y dinero.

Los inversores privados, que buscan un agente de bolsa de CFDs, pueden preguntar sobre las cuentas especiales de CFDs en las que se excluyen las obligaciones de financiación.

Independientemente de ello, el trader debe evitar en primer lugar, y absolutamente, entrar en una situación en la que el tamaño de su posición crezca por encima de sus posibilidades.

Un trader consciente del riesgo, no debe acercarse, incluso en casos extremos, al precio que le haga recibir una llamada de margen.


Los índices de acciones siguen representando la mayor proporción del volumen negociado. Aquí, el DAX está claramente en el puesto Nº 1. 


¿Qué pasa con los costes?

Por supuesto, el valor de los costes juega un papel importante.

Hay 4 factores posibles al operar con CFDs: horquilla, comisión, costes de financiación y deslizamiento, el diferencial (diferencial entre el precio de compra y precio de venta) se aplica a todos los valores y derivados.


Sin embargo, la cantidad puede variar de un proveedor a otro, por lo general, la horquilla se basa en el mercado de referencia y su liquidez, los agentes de bolsa de CFDs de Acceso Directo al Mercado (DMA) ofrecen al trader precios originales de cada mercado.

Por ejemplo, se puede vender una acción X al mismo tiempo a 99,95 euros ó comprar 100,05 euros, lo que se corresponde con la referencia de precios del Xetra en ese momento.

Cuando se ejecuta, los agentes de bolsa DMA calculan comisiones adicionales para las acciones (comisiones de compraventa), mientras se obtiene la horquilla directamente del mercado, el agente también calcula una tarifa por su servicio de ejecución.

El agente de bolsa de CFDs que también actúa como creador de mercado, proporciona sobre los demás precios los suyos propios sobre el subyacente los cuales se desvían mínimamente del nivel original.

Por lo general, los diferenciales son más anchos que en el mercado de referencia, por lo tanto, muchos de estos agentes de bolsa renuncian a comisiones adicionales.

En particular, los CFDs sobre índices, materias primas ó divisas a menudo permanecen libres de comisiones. a veces también hay modelos de tasas mixtas, crucial, especialmente cuando se mantienen valores durante períodos más largos es el tercer componente de los costes: los de financiación.

Éstas últimas están causadas por el margen de negociación, en la que el trader deposita sólo una pequeña parte del valor de la posición total como garantía.

La parte restante es financiada por los agentes de bolsa que calculan su interés para este fin, todo ello se puede comparar con un préstamo a corto plazo que el trader recibe del agente de bolsa.

Los costes de financiación se calculan a partir de un tipo determinado a un día en base a la moneda nacional y una prima del proveedor dependiente de 2 a 4 puntos porcentuales.

En la zona euro se usa como tasa de financiación general el EONIA (Euro Overnight Index Average).

El factor de coste final es el deslizamiento, esto ocurre principalmente en los mercados rápidos cuando los precios se mueven rápidamente y las órdenes se ejecutan sólo ligeramente fuera del valor de la orden del límite actual ó límite de pérdidas.

El coste de deslizamiento (slippage) se produce a menudo por las órdenes de límite de pérdidas, mientras que con las órdenes limitadas a veces incluso se obtiene un deslizamiento positivo (mejor rendimiento que el precio límite propuesto).

domingo, 8 de octubre de 2017

Buscando la Consistencia en el Trading


La consistencia en el trading, requiere de un cambio radical de nuestra forma de pensar, redefinir nuestro comportamiento en los mercados a fin de evitar errores comunes é ir corrigiendo nuestras reacciones emocionales é indisciplinadas típicas.

Los mercados son un ambiente categóricamente diferente al que estamos acostumbrados, estos pueden ser vistos como una sucesión de acontecimientos interminables, en constante cambio, virtualmente sin una estructura definida y en un movimiento perpetuo, con un potencial ilimitado para el beneficio ó perdida en cada transacción.

Al momento de operar en los mercados, los acontecimientos se producen de forma inmediata, dando lugar a que no percibamos de lo irreflexivo que nuestro comportamiento puede llegar a ser.

Los errores en el trading típicas son los siguientes:

  1. Rechazo a aceptar una perdida
  2. La liquidación de una operación en perdidas, incluso el aceptar que el potencial de inversión disminuya.
  3. Cerrarse en aceptar que tenemos la razón con respecto al movimiento del mercado, psicológicamente significa “tengo la razón el mercado se equivoca”.
  4. Centrarnos en el precio y el valor monetario de una inversión, en vez del potencial que el mercado se mueve basado en su comportamiento y estructura.
  5. Buscar vengarnos del mercado, intentando conseguir lo que el mercado nos ha quitado luego de una operación de perdida
  6. No invertir nuestra posición, incluso cuando detectamos claramente un cambio en la dirección del mercado.
  7. No seguir disciplinadamente las reglas de nuestro sistema de trading.
  8. El pensar una operación al sentir de que se dan las condiciones, pero luego paralizarnos negándonos la oportunidad de beneficios.
  9. Actuar en base a sus instintos ó intuición.
  10. Estableciendo un patrón constante de operaciones ganadoras, para luego devolver estas ganancias al mercado en una ó dos operaciones y comenzar el ciclo nuevamente.

Habilidades por adquirir

En cualquier actividad que realicemos, tanto si es mental como el ajedrez ó física como la natación, para el trading tendremos que aprender habilidades especializadas, estas habilidades nos darán las exigencias necesarias para pensar, mirar y tratar los acontecimientos de una manera diferente a la que estamos acostumbrados ó como nos han enseñado.

Se trata de una nueva metodología de pensamiento, aunque pocas personas lo tengan, esta nueva forma de pensar puede ser aprendida, cualquier metodología de pensamiento requiere de una serie de acercamientos a objetivos y problemas, estos acercamientos podrían ser descritos como técnicas mentales hasta llegar a la habilidad de la aplicación de una nueva forma de pensar.

Como ejemplo una habilidad podría ser la capacidad de identificar aquellas condiciones que nos conducen a la ocurrencia de un error de trading común, antes de que realmente pase.

Entre las habilidades que buscamos adquirir:

  1. Aprender la dinámica del beneficio, para que en la búsqueda de nuestra meta podamos permanecer centrados positivamente en lo que deseamos y no en lo que tememos.
  2. Aprender a reconocer las habilidades que necesitamos para progresar como traders y después permanecer centrado en el desarrollo de estas habilidades, mentalizarnos que los beneficios son simplemente el subproducto de estas habilidades.
  3. Aprender a cómo adaptarnos para responder ante cambios fundamentales a condiciones de mercado más fácilmente.
  4. Identificar la cantidad de riego con la que nos sentimos cómodos, denominada “comodidad de nivel de riesgo”, y después aprender como ampliarla de una manera que se encuentre acorde con nuestra capacidad de mantener una perspectiva objetiva ante la actividad del mercado.
  5. Aprender a ejecutar una operación inmediatamente cuando se presente la oportunidad.
  6. Aprender cuando el mercado nos dice que es suficiente, en vez de determinar  el potencial de su sistema personal para saber cuándo es suficiente.
  7. Aprendiendo como estructurar nuestras creencias para controlar su percepción del movimiento del mercado.
  8. Aprender a como alcanzar un estado de objetividad.
  9. Aprender a reconocer la información intuitiva verdadera y luego aprender a cómo actuar con ella constantemente.

Sistemas de trading y habilidades adquiridas

Los sistemas de trading nos dan una manera de definir, cuantificar y categorizar el comportamiento del mercado, dado de que los mercados ofrecen a los traders ó inversores una combinación aparentemente infinita de comportamientos, todos con sus correspondientes oportunidades y riesgos, dando lugar a confusión.

Los sistemas de trading limitan el alcance del comportamiento del mercado, y por lo tanto hacen esta actividad un poco más fácil, también nos dan una dirección y sugerencias sobre qué debemos hacer ante la ocurrencia de una situación del mercado.

Sin los  sistemas de trading los traders nos sentiríamos flotando en un mar sin fin de posibilidades y oportunidades, sin tierra a la vista, dado que los sistemas de trading definen oportunidades y ofrecen sugerencias, estas nos pueden conducir al desarrollo de habilidades, aunque las sugerencias nos señalan simplemente la manera en que debemos aplicar nuestro conocimiento.

La habilidad adquirida nos señala, no solo la manera sino el comienzo casi automático a dirigir este conocimiento, y un sistema de trading controla la selección de la habilidad a ser utilizada y cuando debemos hacerlo.

La creencia de que el trading es fácil, da lugar a expectativas poco realistas, y esta es quizás la mayor razón por la que la mayoría de los traders ó inversores no avanza mas allá de los niveles iníciales de aprendizaje puesto que pierden todo su capital y no pueden proseguir en los mercados.

Existen cuatro componentes básicos que hacen que el trader avance más allá de su etapa inicial de aprendizaje:

  1. El concepto de que nuestro tiempo es limitado, apresurándose algunas veces y perdiendo consecuentemente.
  2. Nuestro concepto de esfuerzo, pensamos que nuestra energía es inagotable, sin embargo nos cansamos é incluso llegar a enfermarnos si no procedemos correctamente.
  3. El concepto de que el numero de habilidades que hemos aprendido, y nuestro grado de pericia al emplear estas habilidades, generalmente lleva mucho tiempo llegar a la maestría.
  4. La recompensa, es decir el determinar la cantidad de recompensa por nuestro trabajo, tomando en cuenta lo fácil ó difícil en qué consiste el trabajo, determinando cuanto de nuestra energía personal debemos invertir para obtener lo que buscamos, es como nuestra formula personal de recompensa por nuestro tiempo y energía.

El hecho de que ocurran ganancias inesperadas al hacer trading, no significa que sea fácil, comparandolo con otro tipo de trabajo donde se requiere mucho mayor esfuerzo para conseguir la misma cantidad de recompensa.

Esta clase de reflexión nos ciegan ante la naturaleza verdadera del esfuerzo que requerimos para hacer trading, el tiempo es un factor para aprender a percibir oportunidades ó aprender a ejecutar las operaciones de forma acertada, sin embargo, ni el tiempo ni el esfuerzo es un factor en la relación al potencial de la recompensa que merecemos.