Consejos para convertirse en un buen Trader

Muchas personas que se inician en el trading, a menudo se preguntan, “¿Cómo puedo llegar a ser un trader de éxito? ¿Qué significa realmente serlo?”.

Para llegar a ser un profesional competente, en cualquier campo del conocimiento que sea, es lo mismo, dado que el objetivo sea convertirse en trader competente, cirujano, deportista, psicólogo, músico, abogado ó piloto, el camino es el mismo: la dedicación en llegar a la meta, mucho trabajo, perseverancia y la voluntad de mantenernos de pie así caigamos una y otra vez.

Sería bueno poder decir que es más fácil que todo eso, pero realmente no lo es, aquí una serie de consejos esenciales necesarios para convertirse en un trader competente.

Con esfuerzo y dedicación, estos consejos pueden ayudarle a convertirse eventualmente en un buen trader:

1.- Tener una visión acerca de su operativa, entender por qué operas, lo aconsejable es que no sea sólo por lo que piensa ganar, el dinero se puede obtener en cualquier otra actividad menos complicada.

2.- Desarrolle una perspectiva sobre por qué el trading es tan importante para usted y cuáles son las características que desea poseer y que le distinguirán como trader, sea claro sobre esto, eso lo motivara y le ayuda a mantenerse comprometido con sus metas personales cuando las cosas se pongan difíciles.

3.- El trading es un negocio difícil, con muchas adversidades, si no tenemos un sentido claro de lo que implica nuestro trading, pronto nos daremos cuenta de que el trading es complicado para nosotros.

4.- Comprometerse con su visión y convertirla en una misión diaria, poner en práctica todos los días lo que necesitamos hacer para alcanzar nuestras metas.

5.- Priorizar el trabajo, incluso cuando otras cosas que son más “divertidas” ó atractivas le tientan a salirse del camino, hacer esto cada día, día tras día, y no desmayar.

6.- Lleve un diario de trading y realice un seguimiento de su progreso, no sólo sobre el dinero, sino sobre lo más importante, su progreso personal a medida que crece y se desarrolla como un operador competente, es la única manera de hacerse bueno y eventualmente grande en el trading.

7.- Aprender lo que puede y lo que no puede controlar, usted no puede controlar si una operación será ganadora ó perdedora, más si podemos buscar el camino más probable que desarrollara el precio.

8.- Usted puede controlar cómo reacciona ante el mercado, antes de que pueda convertirse en un operador consistente, en primer lugar debe controlar cómo responde frente al mercado y sus acciones, siempre puede controlarse a sí mismo y su forma de actuar, ser capaces de regular nuestras acciones tiene mucho que ver con cómo nos vemos como traders y nuestra visión de nosotros mismos.

9.- Centrarnos en el proceso de negociación, en lugar de los resultados de las operaciones, usted puede controlar la forma de seleccionar sus operaciones, establecer el riesgo, introducir, gestionar y salir de sus operaciones, pero nunca podrá controlar cómo serán los resultados.

10.- Ponga su atención en lo que usted puede controlar, el proceso de negociación, no los resultados, el proceso ó sistema que seguimos es donde podemos diferenciarnos de otros.

11.- Desarrollar las habilidades mentales necesarias para operar bien, las habilidades técnicas son importantes, pero también lo son las habilidades mentales y psicológicas.

12.- Dedique tiempo a aprender cómo mantener la concentración en el momento actual, aprenda a “aparcar mentalmente” las pérdidas y los errores de su operativa.

13.- Aprenda a dejar correr las operaciones ganadoras y cortar rápido las operaciones perdedoras, estas son todas las habilidades mentales cruciales que no se encuentran en la lectura del MACD ó en las barras de precios.

14.- Practique su trading, un jugador de tenis profesional, no se presenta en el campo de juego y espera jugar bien; los traders no deberían esperar tampoco que van a mirar la pantalla y van a operar bien, se necesita una práctica seria y dedicada hasta desarrollar la excelencia.

15.- Haga sólo una operación cada vez, manténgase centrado en el trading y sólo en él, utilice todos sus conocimientos, destrezas y habilidades para la operación actual, deje que las operaciones pasadas queden atrás, no tienen nada que ver con la operación actual.

Creencias acerca del trader

Creencia:    El trader no nace, se hace.

Realidad:    Si bien es cierto que ciertas características personales hacen que sea más fácil operar, nadie nace hecho un trader.

Uno de los temas principales de la serie de libros Market Wizards escrita por Jack Schwager, es que casi ninguno de los traders entrevistados, tuvo éxito en sus inicios, todos ellos trabajaron duro para ello.

Creencia:     Usted tiene que tener un alto cociente intelectual para poder operar.

Realidad:    Simplemente no es cierto, en cierto modo un cociente intelectual superior a la media puede ser un obstáculo, no es necesario ser economista ó fisico nuclear para operar.

El trading es una actividad humana en la que una fuerte capacidad intelectual no es necesaria, más si es necesaria mucha perseverancia, trabajo y estudio.

Creencia:    Los mejores traders tienen éxito porque tienen la “personalidad adecuada”.

Realidad:   No existe una cosa como la personalidad adecuada, los investigadores no han sido capaces de encontrar, una fuerte correlación entre el tipo de personalidad y el éxito en el trading.

Es importante, sin embargo, que comprenda sus características personales y como pueden ayudar y obstaculizar en su operativa.

Creencia:    El trading es fácil, seguro que parece así, es verdad solo dibujar algunas líneas en el grafico, ver sus indicadores y seguir las barra de precios.

Realidad:   Lo cierto es que el trading es una actividad difícil de dominar, implica tener diferentes conjuntos de capacidades y habilidades de las que se necesitan en la mayoría de profesiones y carreras.

El trader debe comprender sus fortalezas y limitaciones personales y desarrollar habilidades específicas para hacer frente a las exigencias mentales y emocionales de la negociación.

Estas últimas habilidades son las que son más difíciles de desarrollar y las que pasa por alto la mayoría.

Creencia:    Usted debe ser duro y enérgico, y no tener miedo al éxito.

Realidad:   Eso es más una idea difundida por los medios que otra cosa, ya que glorifica un ego fuerte, lo cual es perjudicial para el trading.

Los traders de éxito realizan una investigación en silencio, estudian sus gráficos y esperan pacientemente el momento oportuno, se esfuerzan por mantener su ego fuera de su operativa.

Creencia:    Usted debe negociar sin emociones.

Realidad:   Si somos humanos, eso es imposible, mas aun cuando comprendamos nuestras emociones, nos daremos cuenta de que son activos, no pasivos.

Las verdaderas claves son:

1. ser conscientes de cómo las emociones interactúan é influyen en  nuestro trading 
2. desarrollar las habilidades necesarias para negociar con ellas.

Creencia:   Los mejores traders, suelen tener razón sobre el mercado, los mejores traders realizan muchas operaciones con resultados sin perdidas.

Realidad:   Es imposible evitar las perdidas en el trading, los mejores traders están en la cima, debido a que realizan un buen control del riesgo, limitando las pérdidas de cualquier operación, y han desarrollado una ventaja psicológica que les permite ser inmunes ante pequeñas operaciones perdedoras.

Cuando las condiciones son las adecuadas, aumentan el tamaño de sus posiciones y dejan correr sus operaciones ganadoras.

Creencia:   La operativa sobre cuentas demo no sirve para nada, no es una operativa real,  con dinero detrás.

Realidad:   Si usted no opera en cuentas demo, se está haciendo un flaco favor, debemos probar en cuentas demo nuestras ideas de trading.

¿Por qué limitar nuestra educación y experiencia debido al capital de que disponemos?

El trading en cuentas demo nos  mantiene fuertes, aprenderemos  las condiciones bajo las cuales nuestras ideas funcionaran mejor.

¿Dónde puede obtener una educación tan vital, a un coste tan bajo?

Creencia:   Domine las habilidades técnicas y alcanzara el éxito.

Realidad:   Aquí es donde la mayoría de traders pasan la mayor parte de su tiempo, pero eso es solo una parte de la película.

También tienen que aprender habilidades importantes de rendimiento, los operadores deberían gastar mucho, si no más tiempo en aprender a desarrollar su ventaja psicológica al igual que lo hacen para desarrollar su ventaja técnica en el trading.

Creencia:   El trading es estresante.

Realidad:   Ciertamente puede ser estresante, y sin duda lo es para muchos, pero no tiene que serlo, los traders de éxito tienen una cierta mentalidad, le dan poca importancia a cada operación.

Su atención se centra en el largo plazo, ellos saben que si atienden a los aspectos de la negociación que están bajo su control (es decir, la selección de operaciones, entradas, control de riesgos y gestión de capital), las ganancias se cuidaran por si mismas.

Day Trader

Se conoce com day trader al comerciante, que realiza sus operaciones en el plazo máximo de un dia, es decir al termino del dia cierra sus operaciones abiertas a fin de evitar fluctuaciones en el precio y el rollover ó swap, en el pasado la mayoría de traders intradiarios eran institucionales debido a que el trading intradiario es una tarea difícil y contaban con muchas ventajas sobre los individuales.

No obstante, desde la década de 1990, los avances en comunicaciones con la expansión de internet y la disponibilidad de ordenadores personales potentes, han hecho que cualquiera pueda acceder al mercado de forma rápida online así como disponer de potentes herramientas de análisis.

Esto, unido a mejoras en la regulación de los mercados y a la aparición de una industria de brokers de bajas comisiones, han hecho que el número de traders individuales aumente de forma espectacular.

Las ventajas y los inconvenientes

El objetivo de un trader intradiario es obtener beneficios de pequeños movimientos en el precio, por ello a menudo utilizan técnicas de "scalping".

Para tener éxito como day trader hay que contar con una buena preparación y un alto conocimiento del mercado así como disponer del equipo y herramientas adecuadas.

Además de los requerimientos técnicos, el day trader debe contar con cualidades personales favorables relacionadas con el control emocional, pues es común, que se descontrolen el miedo por un lado y la avaricia por otro.

El day trading, la actividad del day trader, puede ser rentable y exitosa pero requiere un alto grado de esfuerzo y es una habilidad difícil de dominar que va en contra de lo que la mayoría espera obtener.

La creencia general de obtención de grandes beneficios con poco esfuerzo y en poco tiempo, sin embargo, el hecho es que, alrededor del 90% (según algunas fuentes incluso hasta el 95%) de los traders intradiarios, pierden dinero.

Esto es posible evitarlo, desarrollando habilidades de day trader profesional, formándonos adecuadamente, mediante el estudio, no solo del mercado en si, también del desarrollo psicológico y practicas tanto en cuentas demo como en backtesting, antes de enfrentarnos al mercado real.

Sin duda el Mercado  más apropiado para el trader intradiario individual es el Forex(Foreign Exchange) ó mercado de divisas, dado su enorme volumen y liquidez

En este mercado se  compra ó vende una moneda a cambio de la venta ó compra de otra moneda diferente, se trata del mercado en el que participan más traders individuales con estrategias de day trading.

Se estima que los traders individuales representan el 10% del volumen total (cerca de 4 trillones de dólares) operado diariamente en Forex.

Si sumáramos los volúmenes operados en todos los mercados de valores del mundo, veríamos que dicho volumen significa una pequeña parte de lo que se negocia en el Mercado FOREX.

Las grandes rentabilidades que potencialmente se generan en este Mercado, hacen que cada día, nuevos inversores operen en FOREX.

El crecimiento que está experimentado este Mercado es vertiginoso, alcanzando un incomparable nivel de transacciones diarias.

Y este crecimiento no da indicios de detenerse, más bien al contrario; para la próxima década, se estima un aumento del nivel de transacciones diarias cercano al 300%.

A diferencia de los mercados financieros tradicionales que reúnen a compradores y vendedores bajo un mismo "techo" (los llamados " trading floors"), las transacciones en el Mercado de divisas no se realizan en una ubicación centralizada, si no a través de internet.

Los movimientos dentro del mercado pueden ser tan importantes que los gobiernos fijan políticas  para controlar la fluctuación de sus monedas en el mercado mundial.

Así, esperan asegurarse de que sus monedas no se aprecien ó deprecien demasiado contra otras monedas, lo que afectaría no sólo el balance de importaciones y exportaciones, si no la economía global de sus países.

En el Mercado Forex, todos los movimientos y las cotizaciones se expresan en pares de monedas, la compra de una divisa implica la venta de otra simultáneamente.

Para obtener beneficio, se compra una divisa con la expectativa de que el tipo de cambio con la divisa base suba, cuando esto ocurre, hemos de realizar la operación de compra-venta inversa para obtener beneficio.

Por ejemplo, compro 10 dólares con 10 euros cuando el tipo es 1/1.

Sube el tipo de cambio a 1,2 /1 lo que significa que por los 10 dólares que tengo ahora, me darían 12 euros.

Vendo mis dólares y compro euros, cómo empecé con 10 y ahora dispongo de 12, he ganado 2 euros en la operación).

Aunque existen cientos de monedas en todo el mundo, la mayoría de las negociaciones se concentran en siete principales: Dólar Norteamericano, Yen, Euro, Libra Esterlina, el Franco Suizo, el dólar Australiano y el dólar de Nueva Zelanda, a las cuales se las conoce como majors.

Entre las posibles razones de la expansión del day trading en el mercado de divisas actual, destacan sin duda, su alto volumen y liquidez, los bajos requerimientos de margen, el bajo coste por operación, el alto apalancamiento ofrecido por la mayoría de brokers y la posibilidad de operar las 24 horas del día.

¿Qué son las Opciones?

Las opciones son un derivado financiero, ya que derivan de otro producto inicial ó subyacente.

El subyacente puede ser una acción, un índice, un futuro, etc., siempre y cuando dicho producto sea opcionable, es decir que tenga posibilidad de trabajar con opciones, siendo una opción un contrato entre dos partes.

Como en todo contrato, siempre hay una parte compradora y una parte vendedora, la parte compradora siempre tendrá unos derechos, y por adquirir estos derechos estará obligado a pagar, mientras que la parte vendedora siempre tendrá unas obligaciones, y por adquirir estas obligaciones, recibirá un cobro (prima ó crédito).

La filosofía es exactamente la misma que cuando vamos a un comercio y compramos un producto, yo al pagar por ese producto tengo el derecho a llevármelo, mientras que el vendedor estará obligado a entregármelo, y por dicha obligación recibirá una prima (el coste del producto).

Tipos de opciones

Solo hay dos tipos de opciones: Calls y Puts. Las opciones tal como las conocemos hoy, nacieron en 1968 (Calls), pero no fue hasta 1974 cuando el volumen comenzó a ser notable.

Algo más tarde, en 1977 aparecieron las opciones (Puts), desde entonces, el interés por este producto (las opciones), ha ido en aumento.

Sin embargo, ya desde la época Romana se usaban contratos similares para actividades de comercio, también existen datos del 1600, en la época de los Tulipanes, cuando los comerciantes lo utilizaban (los contratos) para proteger el precio de venta en el futuro.

Las opciones nacieron como vehículo de protección de posiciones  ó para cubrir riesgos en el mercado (hedging), sin embargo poco a poco, su uso ha ido cambiando para fines más especulativos.

Hoy en día gracias a la flexibilidad de las opciones, se usan para diferentes tipos de estrategias, como: protección del capital, coberturas, especulación, trading ó generación de ingresos.

Obligaciones y derechos

Se ha dicho que existen solo dos tipos de opciones, las opciones Calls y las opciones Puts, en función del tipo de opción con la que trabajemos, nuestras obligaciones y derechos serán diferentes.

El comprador de una opción Call tendrá el derecho a comprar la acción (ó el subyacente con el que trabaje), a un precio determinado en un plazo de tiempo prefijado.

Mientras que la otra parte del contrato, el vendedor de la opción Call, tendrá la obligación de vender la opción ó subyacente  a un precio determinado en un plazo de tiempo prefijado.

El comprador de una opción Put tendrá el derecho de vender la acción ó subyacente a un precio determinado, en un plazo de precio prefijado, mientras que la contraparte, el vendedor, tendrá la obligación de comprar la acción a un precio determinado en un plazo de tiempo prefijado.

Ejemplo 1:   En este caso un contrato de opción Call, en donde nosotros adquirimos una opción de compra, en espera de una revalorización del precio de la vivienda ó simplemente porque queremos adquirir un activo, y es el dueño actual quien nos vende dicha opción, recibiendo una prima por ello.

Supongamos que deseamos comprar una vivienda valorada en $ 150,000 dólares, sin embargo actualmente no disponemos de todo el dinero, pero queremos que el propietario de la vivienda nos la reserve.

Para ello, lo que hacemos es un contrato de señal por $ 10,000 dólares, para comprar dentro de 6 meses, de forma que con este contrato, estoy adquiriendo el derecho a comprar esta vivienda desde ahora hasta dentro de 6 meses por $ 150,000  dólares , y por adquirir ese derecho de compra he pagado $ 10,000 dólares.

Pasados los 6 meses, si no ejercemos nuestro derecho de compra, perderemos la prima ($ 10,000 dólares),  el dueño actual quedara liberado de cualquier obligación y en libertad de venderlo a otro comprador.

Ejemplo 2:   En este caso un contrato de opción Put, mediante la adquisición de un seguro para proteger nuestro activo, en caso de pérdida de valor de dicho activo, exactamente igual como compraríamos Puts para proteger nuestro capital en caso de mercados bajistas.

Supongamos que queremos asegurar nuestro vehículo nuevo, de forma que nos garantizan el valor del mismo, ($ 30,000 dólares)  en caso de siniestro, para ello tenemos que pagar a la aseguradora una cuota anual.

Pasado un año, si no ha ocurrido nada, nosotros que hemos sido quienes hemos comprado el seguro, perdemos nuestra prima, es decir la prima anual del seguro, mientras que la aseguradora conserva dicha prima y finaliza su periodo de obligación.

Realidad de operar en FOREX

El mercado de divisas debido a su volumen y como consecuencia su gran liquidez, atrae la atención de muchos, pero no es fácil operar en este mercado, y debemos tener en cuenta de que no todas las personas sirven para el trading en Forex.

Antes de que pienses operar en el mercado de divisas, debes considerar que todos los operadores de Forex, y nos referimos a todos los operadores, pierden dinero en algunas operaciones, incluso los más experimentados.

El noventa por ciento de los operadores pierde dinero, en general debido a la falta de planificación, formación, disciplina y a normas deficientes de gestión de dinero.

Si odias perder ó eres demasiado perfeccionista, quizá también te cueste mucho adaptarte a operar en este mercado, porque todos los operadores pierden alguna operación tarde ó temprano.

Las operaciones en Forex no son para desempleados, ni para personas con bajos ingresos, ni para quienes adeudan la cuenta de la tarjeta de crédito, ni para aquellos que no pueden pagar la cuenta de la electricidad ó no tienen suficiente dinero para alimentación.

Es aconsejable empezar en cuentas demo hasta adquirir la habilidad necesaria, hoy en día la mayoría de los Brokers de Forex, nos permiten el acceso a cuentas demo para aprender el uso de su plataforma de operación sin costo alguno y sin arriesgar dinero real, cuando te demuestres que puedes ganar en la cuenta demo, pasar a una cuenta pequeña (la cuenta mínima que acepte tu broker) que puedas darte el lujo de perder, es decir un capital de riesgo, dinero que no sea el destinado a alimentos, pagos de electricidad, agua, teléfono, educación y salud.

No esperes comenzar con una cuenta con algunos cientos de dólares y de pronto convertirte en multimillonario, el mercado, Forex es uno de los mercados más populares para la especulación, debido a su tamaño gigante, su liquidez y  a que las divisas se muevan en tendencias fuertes, pero también de mucho riesgo debido al apalancamiento en sus operaciones.

Podrías suponer que los operadores de todo el mundo ganan mucho dinero, pero el éxito se ha limitado a un porcentaje muy bajo de operadores, solo el 10% de los que operan en este mercado se considera que ganan.

El problema es que muchos operadores vienen con la esperanza equivocada de que ganarán millones, pero en realidad, carecen de la disciplina necesaria para aprender a conciencia el arte de operar con divisas y por lo tanto pierden.

La mayoría de las personas carece de la disciplina para seguir una dieta alimenticia ó ir al gimnasio tres veces por semana, si no puedes hacer ni siquiera eso, ¿cómo crees que vas a tener éxito en uno de los emprendimientos más complicados pero financieramente lucrativos conocidos por el ser humano?

Las operaciones a corto plazo no son para amateurs y rara vez son el camino para “hacerse rico de la noche a la mañana”.

En Forex como en otros mercados, no puedes obtener ganancias cuantiosas sin afrontar riesgos igualmente gigantescos.

Una estrategia de operaciones que implica afrontar un grado importante de riesgo significa sufrir un rendimiento inconsistente en las operaciones y grandes pérdidas.

Un operador que hace esto quizá ni siquiera tenga una estrategia de operaciones, ¡excepto que consideres que apostar es una estrategia!

Las operaciones en Forex no son un programa para hacerse rico rápidamente.

Las operaciones en Forex son una destreza que lleva tiempo adquirir.

Los operadores capacitados pueden ganar (y de hecho, lo hacen) dinero en este campo, sin embargo, como en cualquier otra ocupación ó carrera, el éxito no aparece de la noche a la mañana, ten presente el caso de un médico cirujano, que tiene que estudiar cinco años para terminar su carrera y luego pasan unos años más para que adquiera la experiencia necesaria para ser considerado un cirujano experimentado.

Las operaciones en Forex no son sencillas (como algunas personas quieren hacerte creer), piénsalo bien, si así fuera, todo el mundo ya sería millonario.

La verdad es que aún los operadores expertos con años de experiencia se enfrentan con pérdidas periódicas.

Graba esto en tu cabeza, no hay atajos hasta llegar a ser un trader consistente en Forex, lleva muchas horas de practica ganar la experiencia necesaria para dominar este campo.

Nada reemplaza el trabajo arduo, la práctica deliberada y la diligencia, opera en una cuenta de demostración hasta que encuentres un sistema que conozcas de principio a fin y que puedas ejecutar con comodidad de manera objetiva y te permita obtener los beneficios buscados.

Patrones y Formaciones de precios

Al analizar los gráficos de precios de cotizaciones, podemos apreciar que además de las tendencias claras de los precios a veces estos adoptan figuras específicas, son las llamadas formaciones ó patrones.

Este tipo de formaciones nos informan de la continuación de una tendencia dada ó sobre el momento de cambio de la tendencia.

Las formaciones de precios también nos informan del alcance del movimiento que se desprende de la configuración de la formación.

Por lo general, cuanto más se dilata en el tiempo el proceso de formación, mayor es la probabilidad de realización del movimiento que de ella se desprende y su mayor alcance.

Estos patrones presentan aspectos preliminares comunes, que debemos considerar:

1. Un requisito previo para cualquier modelo de cambio es la existencia de una tendencia anterior.
2. La primera señal de un cambio inminente en la dirección de la tendencia, es a menudo la ruptura de una importante línea de tendencia.
3. Cuanto más grande sea el patrón, mayor será el movimiento subsiguiente.
4. Los patrones superiores generalmente tienen una duración más corta y son más volátiles que los inferiores.
5. Los inferiores generalmente tienen bandas de precio más pequeñas y lleva más tiempo confeccionarlos.
6. El volumen, en general, es más importante del lado ascendente

Formación rectangular – es la formación más sencilla, significa la consolidación como tendencia horizontal, separando la tendencia alcista de la tendencia bajista.

                                                         Formación rectangular

La aparición de este tipo de formaciones tras un largo periodo de crecimiento ó decrecimiento de un mercado dado es signo de un posible cambio de tendencia.

Formación Cabeza y Hombros - quizás sea una de las formaciones de precios más confiable, formada correctamente marca un cambio de tendencia.

Adopta dos formas: como final de la tendencia al alza ó a la baja. La formación está compuesta por el pico principal (cabeza) que separa dos picos más bajos (los hombros).

La línea que une el pico derecho con el izquierdo es la línea clavicular. La distancia entre dicha línea clavicular y la parte más alta de la cabeza muestra el nivel mínimo del precio tras atravesar la formación.

La última confirmación de la aparición de esta formación es que se atraviese la línea clavicular.

Formación Hombro-Cabeza-Hombro (señal de cambio de tendencia alcista)

Formación Hombro-Cabeza-Hombro invertida (señal de cambio de tendencia bajista)

 

Formación de doble suelo y de doble techo, estas formaciones son mucho más populares y reconocidas que las formaciones hombro cabeza hombro.

Al igual que el patrón cabeza hombros, anuncian un cambio de tendencia, la Formación de doble suelo (W) indica el cambio de la tendencia bajista, en cambio la formación de doble techo (M) indica el fin de la tendencia alcista y es el reflejo en el espejo del doble suelo.

                Formación de doble techo (señal de cambio de tendencia alcista)

                Formación de doble suelo (señal de cambio de tendencia bajista)

 

El Mercado y las Decisiones de Trading

La mayoría de los traders utilizan patrones de análisis técnico y diversos análisis estadísticos para determinar el tipo de operación que quieren realizar (vender y comprar ó  comprar y vender), puntos de entrada y salida así como limitar las pérdidas y con ello su nivel de riesgo.

Cuando se aproxima la hora de la publicación de un dato, los traders evitan tomar posiciones, ya que el mercado normalmente realiza movimientos muy volátiles; en cuanto sale esta información el análisis técnico muchas veces no filtra la naturaleza de esta gran volatilidad y de poco ó nada les sirve.

Los traders, hoy en día, esperan la publicación de datos en un marco temporal aproximadamente entre 1-4 horas ya que se le ha dado una gran publicidad y cobertura en tiempo real a nivel mundial en varias páginas web a toda esta batería de publicación de datos.

Normalmente los traders esperan a tener más claridad sobre el panorama económico antes de tomar posiciones, pero se encuentran pocos ejemplos de este tipo de situaciones.

Más adelante el trader busca operaciones que rompan los esquemas buscando aquellos puntos que los provocan.

La mayoría de los traders toman las decisiones de trading aleatoriamente de pendiendo de los sentimientos emocionales del mercado (conocida como la mentalidad de rebaño), provocando reacciones impredecibles.

Muchos traders consideran que el tiempo que han pasado operando en el mercado les ha hecho acumular “experiencia” sin reflexionar en el hecho de si fue una mala experiencia ó una experiencia de aprendizaje en sí misma.

Muchos aprenden a evitar errores, pero en cuanto se desencamina un sistema del que dependen (por los cambios de las condiciones del mercado), estos continúan y continúan explorando otras posibilidades para ‘leer el mercado’ y tomar posiciones.

Es muy común que los traders tomen posiciones basadas en ciertos criterios y más tarde intenten gestionar el riesgo en cuanto el mercado no está haciendo lo que ellos esperaban ó va en contra de las expectativas que ellos habían pensado en la peor de las situaciones, jugando una mala pasada al trader, produciéndole una gran desconcentración en lugar de una detenida y planeada gestión del riesgo.

Un trader profesional tiene que prever el riesgo y mantener el plan a seguir alcista por encima de la resistencia, en nuestro proceso de operación buscaremos evitar situaciones en que el stop sea tocado.

Pero las probabilidades de que el mercado vendrá en nuestra contra, donde los movimientos son siempre los mismos, ya sea hacia arriba ó hacia abajo, con el fin de atrapar a los traders.

Un trader sin experiencia, rápidamente cambiará de opinión cuando el trade anterior fue malo; por ejemplo comprar y vender cuando el mercado está bajando durante un tiempo ó hacer operaciones de compra y venta cuando está subiendo.

Pero un trader experimentado analiza estos movimientos falsos del mercado y no cambia sus decisiones de trading tan rápidamente, por lo contrario espera a entrar de nuevo basándose en el momentum del mercado.

Una vez que ya tenemos las acciones que más nos puedan encajar en nuestra idea del mercado, debemos aplicar nuestro sistema de Trading, ver como se está comportando en gráficos semanales, diarios, etc. 

Si la señal de entrada está próxima, estaremos pendiente del momento ideal, pero si por el contrario ya se ha producido, debemos valorar si es conveniente entrar ó no.

Debemos ser bastante exigentes con estos aspectos del Trading, las decisiones correctas nos harán ganar dinero y tranquilidad, las precipitadas nos harán perder dinero y los nervios.

Antes de ponernos en el trade, debemos tomar la decisión del tamaño de la posición, el stop de protección, el objetivo o si no hay objetivo, como vamos a salir de la posición, si usaremos un trailing stop, etc. 

Todos esos detalles son fundamentales y los anotaremos en nuestro diario de Trading en el que acompañaremos un gráfico de la entrada, los motivos, como nos sentimos, etc. 

Esta información nos servirá para investigar en que acertamos, en que fallamos, que debemos mejorar y que debemos potenciar.

También llevaremos un registro-contabilidad de las operaciones, capital, comisiones, gastos, deslizamientos del precio en la entrada…
 

Una vez al mes más ó menos debemos de revisar nuestro diario de Trading, ver nuestra evolución y analizar nuestros resultados, si estamos progresando, si nuestro capital crece ó no y determinar por que lo hace.

El diario de Trading, junto con todas las decisiones que tomamos, es la raiz del árbol de nuestra toma de decisiones, a medida que su estructura esté mejor jerarquizada tenderemos a realizar menos errores, y nuestra evolución será más positiva.

Ademas debemos tener presente que una clara ventaja que tenemos los pequeños inversores respecto a los grandes (manos fuertes), es que podemos decidir no hacer nada, podemos esperar y buscar la mejor oportunidad para nuestro trade, muchas veces ellos no tienen esta ventaja, tienen que estar dentro del mercado si ó si, por lo tanto la paciencia debe ser una de nuestras mayores virtudes.

Los Bonos como instrumento de Inversión

Un Bono es un préstamo que el comprador ó tenedor del bono, realiza al emisor del mismo, los gobiernos, las empresas y las administraciones locales emiten bonos cuando necesitan captar capital.

Al adquirir un bono del estado, estamos prestando dinero al gobierno del país en cuestión, al adquirir un bono de una empresa, estamos prestando dinero a esa compañía, al igual que en un préstamo, un bono paga intereses periódicamente y reembolsa el principal en una fecha preestablecida.

Supongamos que una empresa desea construir una fábrica valorada en $ 1 millón, y decide emitir un bono para ayudar a sufragar el coste de la construcción, la empresa podría decidir colocar entre los inversores 1,000 bonos de US $ 1,000 cada uno, en este caso el “valor nominal” de cada bono es de US $ 1,000.

La empresa a la que en adelante denominaremos “emisor” establece un tipo de interés anual, también llamado “cupón”, y un plazo de amortización de capital ó “principal”, es decir el US $ 1 millón.

Al fijar el cupón, el emisor tiene en cuenta el entorno de tipos de interés, a fin de garantizar que el cupón sea competitivo frente a los demás bonos comparables y resulte atractivo para los inversores.

Nuestra empresa hipotética podría decidir vender bonos a cinco años, con un cupón anual del 5%, al alcanzar el quinto año el bono alcanza su “vencimiento” y la empresa devuelve los US $ 1,000 de valor nominal a cada tenedor de bonos.

El plazo que ha de transcurrir para que el bono alcance su vencimiento, puede desempeñar un papel importante en el grado de riesgo, así como en la rentabilidad potencial, que puede esperar la persona que invierta en el.

Un bono de US $ 1 millón amortizado al cabo de cinco años, suele considerarse de menor riesgo que un bono equivalente con un plazo de amortización de 30 años, ya que hay muchos factores que pueden afectar negativamente, a la capacidad del emisor para hacer frente a los pagos a los tenedores del bono durante el periodo de 30 años.

El riesgo adicional asociado al mayor vencimiento de un bono, está directamente relacionado con el tipo de interés, ó cupón que el emisor paga sobre el bono, es decir un emisor pagara un tipo de interés más alto sobre un bono a largo plazo.

Por tanto los inversores, podrán acceder a rentabilidades potenciales con bonos a largo plazo, aunque a cambio deben asumir un riego adicional.

Cada bono también lleva asociado cierto riesgo de que el emisor se declare en “suspensión de pagos”, es decir que no reembolse el capital integro del préstamo recibido.

Existen agencias independientes de rating de crédito, las cuales analizan el riesgo de impago de la mayoría de los emisores de bonos, y publican sus calificaciones de solvencia en los principales diarios financieros, estos rating ó calificaciones no solo ayudan a evaluar el riesgo, sino que determinan el tipo de interés aplicable a cada bono.

Un emisor con un rating de crédito elevado, pagara un menor tipo de interés que otro con un rating de crédito bajo, de nuevo los inversores que adquieran bonos con rating de créditos bajos, podrán acceder a rendimientos potencialmente superiores, pero deberán soportar el riesgo adicional de impago por parte del emisor del bono considerado.

¿Qué determina el precio de un bono en el mercado secundario?

Después de emitidos, los bonos pueden cotizar en el mercado secundario, cuando un bono cotiza en el mercado secundario, su valor está determinado por dos variables: el precio y el rendimiento, obviamente un bono debe tener un precio al que trasmitirse.

El rendimiento de un bono ó “yield” es la rentabilidad efectiva anual que un inversor puede obtener si mantiene en cartera el bono hasta su vencimiento, el rendimiento depende, por tanto, del precio de compra del bono y del cupón.

El precio de un bono se mueve siempre en dirección contraria a su rendimiento, esta característica distintiva del mercado de bonos, se entiende más fácilmente si pensamos que el precio de un bono refleja el valor del ingreso periódico en forma de intereses ó cupones percibidos por su tenedor. 

Cuando la dinámica de los tipos de interés y, más concretamente, de los tipos de interés de deuda pública es bajista, los bonos de mayor antigüedad de cualquier clase, adquieren más valor debido a que fueronvendidos en un entorno de tipos de interés más altos y, por tanto, pagan cupones superiores.

Los inversores que poseen bonos antiguos, pueden cobrar una “prima” al venderlos en el mercado secundario, por el contrario si los tipos de interés muestran tendencia al alza, los bonos antiguos pierden valor, ya que en términos relativos, sus cupones son bajos, por lo que cotizaran con descuento en el mercado.