Evolución de los gráficos del analisis tecnico

La primera técnica de gráficos utilizada por los operadores bursátiles a finales del siglo pasado fue la llamada de puntos y figuras, el nombre se atribuye a Víctor de Villers, quien en 1933 publicó el libro: “The Point and Figure Method of Anticipating stock Price Movements”, esta técnica ha recibido varios nombres con el paso del tiempo, y entre los años 1880 y 1890, por ejemplo, se le conocía como “el método del libro”.

Este también es el nombre que Charles Dow le dio en uno de sus editoriales del Wall Street Journal, fechado el 20 de Julio de 1901, decía Dow que el método del libro venía siendo usado desde 1886, y el nombre “gráfico de figuras” se usó a partir de los años 1920 hasta 1933, cuando se adoptó la expresión “puntos y figuras” para designar a esta técnica.

Es en 1896 cuando tenemos la primera referencia al gráfico de barras en el tiempo ya que el diario The Wall Street Journal comenzó a publicar diariamente los precios máximo, mínimo y de cierre de los valores, es decir la barra diaria.

Aparentemente, entonces el uso del método de puntos y figuras es de al menos 15 años anterior al gráfico de barras.

Un gráfico de puntos y figuras (Figura 1) consiste en los elementos siguientes: en este tipo de gráficos se emplea el carácter “x” y el carácter “o”, donde las columnas “x” representan los precios en ascenso y las columnas en “o” representan los precios en descenso.

                                               Fig 1, Grafico tipico de puntos y figuras 

La principal característica que incorpora este tipo de análisis es que en este caso realizamos un estudio del movimiento del precio puro, es decir, sin tener en cuenta el tiempo para nada, aquí no aparecen los días en el eje de abscisas, tan solo el precio en el eje de ordenadas, de modo que mientras en un gráfico de barras cada día había que dibujar una barra que representase la cotización de esa sesión con independencia de la actividad que se registraba, en el gráfico de punto y figura si el precio no se mueve sustancialmente no añadiremos nada a nuestro gráfico.

Mientras el precio suba ó se mantenga dibujaremos una columna de “x” que se corresponderá con el precio al que cotiza el valor, en el momento en que este precio baje comenzaremos a dibujar otra columna de “o” hasta que la tendencia del precio varíe al alza de nuevo.

Con este gráfico, la historia nos demuestra que en un principio se analizaba el movimiento del mercado y posteriormente el diario The Wall Street Journal popularizó el grafico de barra diaria.

El gráfico de puntos y figuras es un estudio de los puros movimientos de precios, ó sea, no toma en consideración el tiempo mientras representa la acción que han tomado los precios.

Un gráfico de barras, por el contrario combina el precio con el tiempo, debido a la forma en que está construido el gráfico de barras, el eje vertical es la escala de precios y el eje horizontal es la escala del tiempo.

En la Figura 2 podemos ver que aunque los dos tipos de gráficos son similares, existen algunas diferencias.

                            Fig 2 Grafico de punto y figura vs. grafico de barras diarias

El gráfico en barras de ticks podríamos considerarlo la versión moderna del método del libro ó del gráfico de puntos y figuras.

En la Figura 3 podemos apreciar un gráfico del mini Nasdaq con barras de 3000 ticks, cada barra se formará cuando se hayan negociado en el mercado un total 3000 ticks independientemente del tiempo que transcurra para esto.

                                 Fig 3 Grafico de ticks vs. grafico de tiempo

También podemos observar en esta figura el gráfico equivalente en barras de 2 horas, una diferencia importante es que en el gráfico de tiempo, el volumen se trata de forma “separada” y hay que incorporarlo como información adicional como si fuera un indicador.

En cambio en los gráficos de ticks el volumen negociado va implícito, ahora vamos a la parte práctica y a averiguar cómo podemos sacar provecho de los movimientos rápidos en la entrada haciendo uso de los gráficos de ticks.

Los aspectos más importantes son los siguientes:

•    Análisis más claros
•    Independiente de períodos temporales
•    Confirmación de rupturas de tendencia
•    Señales de salida de mercado más claras

Análisis más claros

Las señales ó figuras van a ser más pronunciadas con los movimientos rápidos del mercado, en la Figura 4 podemos ver un movimiento rápido al alza que tuvo el mismo mercado el día 27,  en barras de tiempo de 2 horas y barras de 2000 ticks.

                               Fig 4 Comparativa de analisis en ticks vs. tiempo

Podemos observar como en el gráfico de ticks la tendencia es más clara, pero además la ruptura es más pronunciada y precoz en la detección de esta ruptura.

Si el mercado está muy activo, la vista clásica puede no ser lo bastante rápida, las subidas y bajadas muy pronunciadas aparecerán en forma de una única vela, incluso seleccionando una vista pequeña como podría ser la de 1 minuto.

El ejemplo de la imagen superior lo muestra de una forma muy evidente, en la vista de barras en 2 horas vemos varias velas cortas (típicas de los horarios nocturnos) y varias largas (que se suelen dar durante las horas de mayor actividad).

Es posible trazar una línea de tendencia entre el 23 y el 25, pero ésta omitirá el cambio de tendencia que se produce del 25 al 27. Para analizarlo, necesitaría trazar dos líneas; lo que dificulta aún más la decisión acerca de la orientación futura de la tendencia.

En cambio, en la vista en (x) ticks, las velas largas se subdividen en barras de 2000 ticks más pequeñas, esto permite trazar una fuerte línea de resistencia entre los días 23 y 27, pudiendo así anticipar mejor la tendencia durante ese período.

Independiente de periodos temporales

Analizando mismo periodo anterior, pero vamos a ensanchar las gráficas para observar con más claridad lo que ocurre a través del tiempo, en la Figura 5 vemos el mismo periodo que en las gráficas de la Figura 4 pero expandidas en el tiempo.

                        Fig 5 Ampliacion del grafico de grafico de ticks vs. tiempo

Podemos observar que en momentos de baja actividad del mercado de 2 horas mostrará varias velas irrelevantes que no le proporcionarán información útil, tal y como se muestra en el ejemplo superior.

Por otra parte, la vista en 2000 ticks sólo muestra una ó dos velas durante los períodos tranquilos, impidiendo así la acumulación de pequeñas velas, esto facilita enormemente la detección de tendencias; ya que en una situación sin tendencia clara, la vista en unidades de tiempo puede alterar drásticamente sus soportes y resistencias (y por extensión, sus decisiones ó señales de operativa).

Confirmación de ruptura de tendencia

Como se puede apreciar, las líneas de soporte y de resistencia pueden llegar a diferir mucho de una vista a otra, pero ¿qué implicaciones tiene esto? Observemos en la figura 6 el futuro E-mini Nasdaq 100,  entre el 23 de Abril y el 10 de mayo, un período bajista en ese mercado.

Fig 6 E-mini Nasdaq 100 en graficos de barras de 2 horas y barras de 3000 ticks

Supongamos que buscamos entrar en el mercado el 4 de Mayo si se confirma una señal alcista, si trazamos la línea de resistencia principal en ambos gráficos, constatamos una significativa ruptura de resistencia (el 5 de Mayo) en el gráfico de 2 horas.

Muchos entrarían a largo ese día, interpretando la señal como el inicio de una tendencia alcista, no sería así en vista a (x) ticks, donde la línea de tendencia se aguanta, si dispusiese de ambos gráficos, probablemente habría esperado hasta detectar una tendencia clara por encima ó por debajo de esta línea de tendencia.

Así, la señal sería distinta en función de la vista con la que trabajamos.

Señales de salida de mercado más claras

Supongamos que estamos operando en el futuro Euro Bund en tiempo real y con la información de la que disponemos en el gráfico de la Figura 7, el día 25 a las 10:00 am.

                                        Fig 7 Euro Bund en grafico de 1 hora

Asumimos que la tendencia será bajista, vendiendo a las 10:16 am a un precio de 115.55. El gráfico con vista a 1h no permite identificar hacia dónde se dirigirá la tendencia, ó si ésta va a cambiar, lo único que nos indica es que la venta constituyó una decisión acertada.

Veamos más detalladamente el gráfico mediante sendas vistas de 1 minuto y 100 ticks, como se muestra en la Figura 8. Hacia las 10:00 am, la cotización del futuro Euro Bund cae, esta caída, que aparece como una única y gran vela en el gráfico de 1 minuto, se divide en varias velas menores en la vista de (x) ticks: esto permite dibujar una línea de soporte distinta a la resultante de la vista en 1 minuto.

                Fig 8 Euro Bund en graficos de 1 hora vs. grafico de 100 ticks

El gráfico con vista a 1 minuto muestra nuevamente una gran vela a las 10:15 am y rompe la línea de soporte. Vendemos, y el mercado se mueve en la buena dirección nuestra.

Unos minutos después, un sistema que trabaje únicamente con la vista de 1 minuto se encuentra con dos opciones: esperar que el precio siga cayendo (sin ninguna indicación sobre un hipotético cambio de tendencia), ó salir del mercado en espera de momentos más propicios.

Pero para este sistema, ambas posibilidades se basan únicamente en señales no muy consolidadas.

Puntos importantes a tener en cuenta al operar con gráficos de ticks

En los gráficos de barras en ticks, se sabe cuando comienza el inicio de una barra, pero no se sabe cuándo termina y por tanto debemos tener un especial control con el tiempo.

En algunas ocasiones donde el mercado tiene poco volumen por ser de jornada reducida, ó debido a que no haya referencias del mercado americano por estar cerrado, nos podemos encontrar con sorpresas de barras de ticks muy largas en el tiempo.

Como algunos bróker limitan las reducidas garantías intradías hasta unos minutos antes del cierre del mercado, en estos días con poco volumen de negociación nos podemos encontrar con tener una barra muy larga y alcancemos ese límite temporal antes del cierre del mercado, y que el bróker nos aplique las condiciones de garantías en diario.

El gráfico de ticks detecta mejor las tendencias, pero en cambio funciona peor con la formación de algunas figuras que necesitan de tiempo constante para formase correctamente Al trabajar con gráficos de ticks, los sistemas realizan operaciones de más alta frecuencia y puede tener más importancia la calidad de nuestra conexión a internet, así como el tiempo de latencia (mas baja es mejor) que ofrece nuestro bróker para que la orden llegue al mercado a tiempo.

Los números de ticks para formar las barras más utilizados son los números de Fibonacci 89, 144 y 233.

Sin duda el gráfico en ticks es una herramienta que el trader y desarrollador de sistemas intradiarios tiene que considerar y probar en sus estrategias.

Es importante considerar algunos aspectos al operar con gráficos de ticks, pero con seguridad podremos observar un mundo de posibilidades nuevas a explorar y de cómo sacarles partido.

Mercado y la Acción del precio

Operar en los Mercados financieros, es una actividad basada en asumir riesgos, al hacer trading buscamos obtener un beneficio de  nuestra operación, pero que lamentablemente por muchas razones a veces nos equivocamos al elegir, el momento del trade adecuado.

Para todo trader la preocupación principal que se presenta, es la disyuntiva de que si el mercado está en tendencia ó no, si esta en tendencia muchas veces asume que esta continuara y opera en dirección a la tendencia, si no está en tendencia procurara operar en la dirección contraria al movimiento mas reciente.

Una tendencia puede ser tan corta como una sola vela ó puede durar un día a mas, como deberíamos asumir tal decisión, una forma seria analizando la acción del precio del grafico actualizado, centrándonos en las mejores entradas, evitar las peores y llevar el número de contratos equivalentes al 1 % de nuestro capital de riesgo.

 

Como sabemos la unidad que expresa la variación mínima del precio es el tick, que varia a cada momento según la fluctuación del mercado, definiendo de este modo el cuerpo de la vela correspondiente, habrá traders que entraran cortos en el siguiente tick, creyendo que el mercado no irá un tick mas arriba, y otros que compraran asumiendo que el mercado no irá un tick mas abajo, unos acertaran y otros estarán equivocados.

Algunos operadores observan velas individuales buscando en  la información que proporcionan, obtener un mayor ratio riesgo-recompensa de la posición, otros buscan en los patrones de velas, determinadas pautas que indiquen una oportunidad para la entrada, pero el objetivo de todo trader debería ser el de buscar maximizar los beneficios a través de un estilo compatible con su personalidad.

En el mercado todo es relativo, y todo puede cambiar, la tendencia puede ir subiendo y en determinado momento ir en sentido contrario, incluso sin movimiento del precio, puede ocurrir que repentinamente uno ve una línea de tendencia siete ticks por encima del máximo de la vela actual, y en lugar de buscar una entrada en corto, esperamos que toque la línea de tendencia para entrar en largo, operar mirando hacia atrás es una forma segura de perder dinero, debemos siempre mirar adelante sin preocuparnos de los errores cometidos.

El aspecto más útil de la acción del precio es mirar que sucede después de que el mercado se mueve, por ejemplo, si el mercado se mueve por encima de un significativo máximo anterior y cada siguiente vela forma un mínimo que está por encima del mínimo y máximo de la vela anterior, la acción del precio nos indica que el mercado podría subir más en las velas sucesivas, incluso si hay una pequeña retracción durante unas pocas velas.

Por otro lado, si el mercado rompe por arriba y la siguiente vela es una entrada, y luego la siguiente vela tiene un mínimo que está por debajo de esta pequeña vela, las posibilidades de un fallo en la rotura y un giro bajista se incrementan considerablemente.

¿Por qué el precio sube ó baja un tick?

Es porque hay más volumen siendo demandado a ese precio del que es ofertado, y el número de esos compradores no les importaría pagar incluso más que el precio actual si es necesario.

En estas ocasiones también se dice que el mercado tiene más compradores que vendedores, ó también se habla de presión compradora, una vez que esas órdenes compradoras que pueden ser tomadas, son tomadas al precio actual (el ultimo precio negociado), los compradores que sobran tendrán que decidir si quieren comprar a un tick más alto.

Si lo están, tienen que ofertar al precio más alto, esta subida del precio hará que todos los participantes en el mercado reevalúen sus perspectivas en el mercado, si sigue habiendo más volumen demandado que ofertado, el precio continuará subiendo ya que hay insuficientes contratos ofertados por vendedores al último precio cogido.

En un punto, los compradores empezarán a ofertar sus contratos para obtener beneficios parciales, también los vendedores percibirán el precio actual como un buen precio para un corto y ofrecen más que lo que los compradores quieren comprar.

Una vez que hay más contratos siendo ofertados que compradores (tanto compradores que está intentando cubrir algunas de sus operaciones largas ó por nuevos vendedor que están queriendo ir corto), todas las órdenes de compra se cogerán al precio actual, pero algunos vendedores no encontrarán suficientes compradores.

La demanda se moverá un tick abajo, si hay vendedores deseando vender a este precio menor, éste se convertirá en el nuevo último precio.

La mayoría de los mercados están conducidos por órdenes institucionales, es razonable preguntarse si sus acciones está causando la acción del precio, la realidad es que las instituciones no están espiando tick a tick y después comienzan un programa de compras cuando ven una retracción con dos hilos en el gráfico de un minuto.

Ellas tienen un gran número de órdenes que ejecutar durante el día y trabajan para ejecutarlas al mejor precio, la acción del precio es una de las muchas consideraciones, y muchas instituciones confiarán mucho menos en ellas, ó no confiarán en absoluto.

Muchas instituciones tienen sistemas basados en modelos matemáticos y programas que determinan cuando y cuanto comprar y vender, todas estas instituciones continuaran recibiendo nuevas órdenes de clientes a cada momento.

Simulador de FX Trading blue V3

El FX Trading blue, es un Expert Advisor (EA), capaz de convertir a la plataforma Metatrader, en un simulador de trading para la ejecución de backtesting a partir de datos históricos.

Puede utilizar al FX Trading Blue para probar como le habría ido bajo pasadas condiciones del mercado, ó para comprobar que tan bien funcionan sus indicadores favoritos en condiciones pasadas.

Y,  además algo importante, este simulador tiene un precio insuperable, es gratuito, únicamente tiene que registrarse, y  seguir las recomendaciones de su licencia de uso, que se proporciona bajo riesgo del usuario, y debe revisarse previamente antes de implementarlo en equipos que operen con dinero real.

Usted tiene autorización para uso personal si lo ha descargado de la página web del autor, puede descargarlo de forma gratuita desde:

http://www.fxblue.com/appstore/39/mt4-trading-simulator

1.- Instalando el FX Blue simulator

Instale el Simulador de trading ejecutando su programa de instalación, este mostrará una lista de todas las copias de MetaTrader 4 instaladas en su equipo, y sólo tiene que hacer clic en aquellas en las que desea instalar el simulador.

Si no se muestran todas las copias de MT4, puede añadirlos a la lista mediante el botón "Buscar MT4".

Tendrá que reiniciar cualquier copia de MT4 que se están ejecutando, la Lista del Navegador de MT4 no se actualizara hasta que el software se reinicie.

1.1.-  Ajustes en MetaTrader 4

Para poder utilizar el Simulador de Trading, necesita activar en "Marcar Permitir importaciones DLL" (y desmarcar "Confirme llamadas a funciones DLL").

Haga clic en Herramientas, Opciones de MT4 y cambie la configuración en la pestaña "Expert Advisors" de la siguiente manera:

2.-   Ejecutando el simulador de Trading

2.1.-   Ejecutando el simulador

Para iniciar el simulador de trading mediante la ejecución de backtesting en MT4 del asesor experto "FX Blue Trading Simulator".

• Abra el probador estrategia de MT4, eligiendo "Estrategia Tester" en el menú "Ver", o pulsando Ctrl + R.
• Elija "FX Trading Blue Simulador v2" en la lista "Expert Advisor".
• Seleccione el símbolo que desea operar en la lista "Símbolo".
• Elija la temporalidad del gráfico que desea operar, de la lista "Período".
• Elija el intervalo de fechas que desea practicar haciendo clic en la casilla de "Usar la fecha" y luego elegir las fechas de inicio y fin.
• Encienda el ajuste de "modo visual".
• Haga clic en el botón "Inicio".

Por ejemplo:

También puede controlar el tamaño de la cuenta simulada que está operando haciendo clic en el botón "Propiedades de expertos" y cambiando el valor "depósito inicial" en la pestaña "Prueba".

Una vez que haga clic en "Inicio", MT4 recogerá los datos históricos para las fechas elegidas, y luego cargara el Simulador de Trading.

Si no sucede nada al hacer clic en "Inicio", por favor revise la ficha "Diario" del probador de estrategia, el probador estrategia no funcionará si no puede recoger los datos históricos para las fechas elegidas.

La simulación se tomara entonces una pausa para que pueda agregar indicadores al grafico antes de continuar.

La primera vez que se utiliza el simulador, usted tendrá que introducir su FX Blue nombre de usuario y contraseña. (Luego estos datos son grabados para su uso futuro.)

Cuando esté listo, puede empezar la simulación con el botón en el probador estrategia MT4 () ó el botón equivalente en el propio simulador.

Si en caso no se iniciara la simulación, debe ir a la pestaña herramientas, centro de historiales, y elegir el par a simular, por ejemplo el par EUR/USD 1M, hacer click en descargar, para que el EA pueda encontrar el histórico del precio.

2.2.-   Adición de indicadores al grafico

Puede agregar indicadores al grafico histórico en cualquier momento, en las formas habituales del MT4, haga doble clic en un indicador en el MT4 Navigator, ó arrastre un indicador de la Navigator en el gráfico, ó utilize el botón de "Indicadores" () en la barra de herramientas de MT4.

2.3.-   Controlando la velocidad del simulador

La forma principal de controlar la velocidad del simulador es utilizar el control deslizante situado junto al cuadro "modo visual", que tiene valores de 1 a 32.

El efecto del control de velocidad dependerá de la potencia de su equipo de computo, cuántos indicadores agregara al Simulador, cuántos pips habrá en cada barra simulada, etc. 

Como regla general:

• Un valor de 32 en el control va a ser muy rápido.
• Los valores de 28 a 31 será de entre 10 y 20 veces más rápido que en la vida real (por ejemplo, una barra de M15 se simula en 1 minuto).
• Los valores entre 20 al 27 será entre 2 y 5 veces más rápido que en la vida real.
• Los valores por debajo de 10 serán de aproximadamente a la velocidad de la vida real (es decir, cada barra M15 tarda 15 minutos).

Usted puede experimentar con el control deslizante para encontrar la mejor combinación para su computadora y la rapidez con la que desea que la simulación se ejecute.

También puede controlar la velocidad de la simulación, utilizando la propiedad SpeedFactor de la EA, se establece está haciendo click en el botón "Propiedades de expertos" en el probador de la estrategia y luego modificando la propiedad "Valor" en la pestaña "Entradas".

El parámetro SpeedFactor ralentiza la simulación; cuanto mayor sea el valor, más lenta es la simulación, por ejemplo, puede crear una velocidad de simulación entre los valores de 31 y 32 en el control deslizante MT4 estableciendo el control deslizante a 32 y luego ajustando SpeedFactor a un valor distinto de cero.

2.4.-   Pausa en el simulador después del cierre del trade

Usted puede hacer una pausa después de que el simulador toque un stop loss ó un take profit, para que pueda inspeccionar el movimiento histórico antes de continuar.

Para activar la opción, haga clic en el botón "Propiedades de expertos" en el probador de la estrategia y luego cambiando la propiedad "Valor" por "PauseTester" en la pestaña "Entradas".

El ajuste PauseTester tiene tres opciones:

1. Sin pausa.
2. Pausa cuando es tocado el stop loss ó el take profit. La simulación se detendrá cada vez que una operación se cierre en su stop loss ó en el take profit.
3. Pausa después del cierre de todo el trading. La simulación se detendrá cada vez que se cierra por cualquier razón, incluyendo operaciones que se cierran manualmente, esta opción también se detendrá si una orden pendiente expira sin ser ejecutado.

3.-     Colocando ordenes utilizando el Simulador de Trading

3.1.-   Colocando órdenes de compra/venta

Una vez iniciada la simulación puede colocar órdenes de compra y venta mediante los botones verde (compra) y rojo (venta).

La plataforma MT4 mostrará líneas horizontales en los puntos de cada orden y también dibujara marcadores que muestran donde se abren y se cierran las órdenes.

El indicador de estado en la parte superior del simulador mostrará su posición neta actual, por ejemplo, 0.10 si usted es largo en a 0,1 lotes, ó 0,10 si usted es corto en 0,1 lotes.

Puede controlar el tamaño del lote de las nuevas órdenes, y establecer un stop loss, take profit, ó finalmente dejar de usar los campos por encima de las señales de compra y venta.

También puede calcular el tamaño de la posición para cada uno de estos campos, mantenga presionada la tecla Ctrl mientras hace clic en ellos.

Por ejemplo, si usted está negociando 0,25 lotes, y quiere colocar un stop loss equivalente a $ 100, entonces usted puede presionar Ctrl + clic en el campo stop loss y pedirle a la calculadora que calcule el número de pips equivalente a un riesgo efectivo fijo de $ 100 dólares.

3.2.-   Colocando órdenes pendientes

Puede colocar órdenes pendientes (límites y stops) haciendo clic en el botón, puede elegir el tipo de orden así como el precio de entrada, el stop loss, y el take profit etc.

El precio de entrada para los pedidos pendientes puede definirse como un precio fijo (por ejemplo, 1,23456) ó como un número de pips.

Por ejemplo, si usted elige un límite de compra y especifica un valor de 20 pips en lugar de un precio, entonces la orden de límite se crea a 20 pips por debajo del precio actual.

3.2.1.-  Colocando órdenes pendientes en el grafico

También se pueden crear órdenes pendientes en el grafico, si mantiene presionada la tecla Ctrl mientras hace clic en el gráfico, una pequeña ventana pop up que le permite crear una orden pendiente en el precio seleccionado.

Si el precio donde hace click está por encima del precio actual, entonces puede crear un buy stop ó venta limitada; si el precio seleccionado está por debajo del precio actual, entonces puede crear un buy límit ó un stop de venta.

Puede activar el punto de mira de MT4 (utilizando el botón en la barra de herramientas de MT4) para mostrar el precio exacto que usted está seleccionando.

3.2.2.-   Ordenes OCO 

La forma nueva orden también le permite colocar órdenes (OCO), una orden cancela a otra, existen dos tipos de orden OCO:

• "OCO ruptura", se especifican dos precios, ó dos valores en pips, en uno y otro lado del precio actual y el simulador da lugar a un stop de compra, y un stop de venta. Una vez que uno de los pedidos pendientes se cumple, la otra se cancela automáticamente, normalmente se utiliza cuando está esperando un gran movimiento de los precios, pero no sabe si el movimiento va a ser hacia arriba o hacia abajo. Por ejemplo, hay muchas estrategias de negociación, extraído principalmente el comercio de la ruptura, en cualquier dirección, de rango de ayer.
• "OCO reversión". En este caso el Simulador pone un límite de compra y venta-límite, en lugar de una ventanilla de compra y venta de ventanilla única. Que normalmente utilice esto si usted está esperando un movimiento en cualquier dirección seguido de un retorno hacia el precio actual - por ejemplo, un rebote ayer de alta o baja.

3.3.-   Ordenes mediante plantilla

Si existe algún tipo de orden que utiliza con frecuencia, por ejemplo, un buy límit a 20 pips por debajo del precio actual, con 100 pips de stop loss y 100 pips de take profit, entonces usted puede guardar esto como una plantilla para su reutilización en el futuro:

• Haga clic en el botón inicio
• Introduzca los detalles de la orden
• Haga clic en el botón "Guardar plantilla" y elegir un nombre.

A continuación, puede ejecutar rápidamente la plantilla guardada en el futuro:

• Mantenga pulsada la tecla Ctrl mientras hace clic en el botón inicio
• Elija la plantilla guardada de la lista

3.4.-   Cierre y modificación de órdenes

Puede cerrar todas las órdenes abiertas y pendientes haciendo clic en el marcador de posición en la parte superior del simulador: en el texto que dice 0.10, -0.50 etc.

Puede cerrar pedidos individuales mediante la apertura de la información de la cuenta, como sigue a continuación.

3.4.1.-    Cambiando los stop loss y take profit en las órdenes abiertas

Puede cambiar el stop loss ó take profit en todas las ordenes abiertas haciendo clic en el grafico, mueva el ratón sobre el precio en el que desea establecer el stop loss ó take profit, y  a continuación, mantenga presionada la tecla Ctrl mientras hace clic, es decir, el mismo método que para la colocación de una orden pendiente.

En la ventana que aparece, a continuación, haga clic en el botón para mover el stop loss ó take profit.

Por ejemplo, usted puede hacer Ctrl + clic en el alta ó baja de una barra para ajustar el stop loss ó take profit para ese precio.

3.5.-   Información de la cuenta

Usted puede ver la información sobre su cuenta simulada, utilizando la información de la cuenta: haga clic en el botón Herramientas () en la parte superior del simulador y luego elegir la opción "información de la cuenta".

Este me mostrara su beneficio neto total en la simulación hasta el momento, el saldo actual y la equidad, el beneficio en todas las órdenes abiertas, el uso del margen etc.

La información de la cuenta, también muestra una lista de todos los pedidos pendientes y abiertos, puede cerrar cada una de ellas haciendo clic en el icono al lado de su número de ticket.

3.6.-     Otras características

3.6.1.-  Ajustes y modo de no cobertura

Puede controlar los parámetros utilizados por el simulador haciendo clic en el botón Herramientas () y elegir "Configuración". 

Esto le permite encender confirmaciones antes de que se abran y cierren las órdenes, y también le permite activar el modo de no-cobertura.

Por defecto, el simulador sigue un comportamiento normal al MT4 y permite que pueda comprar y vender órdenes abiertas al mismo tiempo. (Tenga en cuenta que el probador estrategia MT4 permite esto, incluso si está usando un bróker estadounidense,  que están prohibidos de permitir la cobertura). 

Si activa el modo de no cobertura, compra órdenes de compra y órdenes de venta, ó viceversa, por ejemplo, si usted coloca una orden de compra de 0,10 lotes, y coloca una orden de venta de 0.30 lotes, entonces la orden de compra será cerrada, y una orden de venta será colocado por el saldo de 0,20 lotes.

3.6.2.-  Tareas automatizadas

Usted puede ver una lista de todas las tareas automatizadas que el simulador está ejecutando: cualquier trailing stops en los pedidos, además de los órdenes OCO. 

Hace clic en el botón Herramientas () y elija "tareas Auto".

3.6.3.-  Desacoplando la ventana del Simulador

Puede desacoplar el simulador en una ventana flotante haciendo clic en el botón Herramientas () y seleccionando "Desacoplar terminal". 

Puede continuar con el trading, mientras el terminal se desacopló del grafico, para volver a acoplarse al terminal, haga clic en el botón Herramientas y elija "terminal de Re-dock"

4.-      Análisis de sus resultados

4.1.-   Monitoreando los resultados mientras se ejecuta la simulación

Usted puede monitorear sus resultados, mientras la simulación se está ejecutando ya sea mediante el uso de la información de la cuenta, ó mediante el uso de los resultados, y los Gráfico del probador de estrategia MT4.

4.2.-   Observando y analizando los resultados finales

Al final de la simulación, cuando llega al final del período seleccionado, ó terminando antes de tiempo con el botón de "Stop" en el probador estrategia MT4, se compilará su informe de backtesting ejecutado, en la ficha Informe.

El simulador también mostrará su beneficio neto final, a continuación, puede obtener un análisis más exhaustivo de su trading simulado mediante la publicación de los resultados en la página web de FX blue, simplemente haga clic en el botón "Analizar el trading", y el trading simulado se carga en el sitio web, que le da acceso a toda una amplia gama de informes FX blue y para su análisis.

Tenga en cuenta: si ya utiliza FX blue para publicar sus resultados de trading en vivo, es posible que desee crear una segunda cuenta para su uso con el simulador, para que la publicación de los resultados simulados no sobrescriban los resultados en directo.

Si necesita cambiar la cuenta al final de la simulación, haga clic en el botón y luego volver a iniciar sesión con una cuenta de FX blue diferente.

5.-     Notas en el probador estrategia MT4

5.1.-  Datos históricos, "errores de datos no idénticos", la calidad de modelado etc.

Para obtener información general sobre el uso del probador de la estrategia de MetaTrader 4, consulte foros, y artículos de discusión en MetaQuotes forum.mql4.com. 

Por ejemplo:

• http://forum.mql4.com/14612
• http://forum.mql4.com/35627
• http://articles.mql4.com/83
• http://articles.mql4.com/70

5.2.-   Indicadores (MTF)  "Multi-marco temporal"

Tenga en cuenta que los indicadores multi marco temporal, pueden verse de manera efectiva en el futuro cuando se utiliza en modo visual MT4 backtesting.

Allí obtendrá información valiosa, que usted no podría haber obtenido históricamente.

Por ejemplo, la mitad de una barra que tenderán a indicar lo que está por suceder basado en el precio futuro al final de la barra.

Las razones técnicas para esto son las siguientes:

Si un EA utiliza funciones MQ4 como ICierre (), iHigh (), iCustom () etc, en backtesting para un periodo de tiempo que es diferente a la del plazo gráfico (por ejemplo, los valores de H1 cuando se ejecuta en un gráfico M15), entonces esto es seguro.

Los valores que ve la EA se basan en el último precio simulado, ningún precio futuro.

Pero si un indicador se agrega manualmente a un back test en modo visual, entonces el uso de ICierre (), iHigh (), iCustom () etc, para un periodo de tiempo superior verá los valores de bar end en lugar de los valores simulados provisionales. 

En otras palabras, si un indicador se agrega manualmente al grafico, y recoge los precios de un período de tiempo superior a su grafico, entonces sale del entorno del backtesting, y puede ver lo que pasa.

Los Expert Advisor (EA)

Los Expert Advisor (EA) son sistemas de trading mecanizados empleados por los traders de Forex, mediante lenguajes de programación en las plataformas de trading en posible programar algoritmos para emplear diferentes tipos de indicadores en los gráficos de precios, también puede programarse para cumplir la función de informarnos alertas, dando señales de compra y venta en el momento apropiado, como también, puede efectuar operaciones de forma automatizada en la cuenta del usuario enviando la orden directamente al bróker, algo similar a menor escala de los sistemas empleados por las grandes empresas, que realizan el trading de alta frecuencia (HFT).

La plataforma de trading metatrader 4 cuenta con su propio lenguaje de programación denominado MQL4, a pesar de lo que se pueda suponer aprender a programar en MQL4, no es tan difícil de lo que parece, por lo que para las personas que hayan seguido estudios de sistemas y programación, les da la posibilidad de aplicar sus conocimientos a este interesante mundo del trading.

El MQL4 es un lenguaje que deriva del C, uno de los lenguajes de programación más adecuados para los principiantes que deseen aprender a programar, claro que antes de pretender programar un Expert Advisor ó un indicador en MQL4 hay que entender bien los principios (cuando menos los más básicos) del trading de Forex, sino no sabremos lo que estamos haciendo.

Por tal motivo antes ó durante el aprendizaje del MQL4 es necesario que el operador que pretenda programar en Metatrader 4 aprenda y domine todo lo referente a la operativa en el mercado Forex.

Como ejemplo, si no entiende lo que son las medias móviles, ¿como va a poder una persona programar un Expert Advisor que opere en base a un cruce de medias? Para programar sistemas basados en las técnicas de trading, el programador debe entender los fundamentos de estos.

Suponiendo que la persona ya domine los fundamentos del Forex trading (tipos de análisis, indicadores técnicos, gestión de riesgo, gestión monetaria, elaboración de un sistema de trading, etc), y aprendió a operar por su cuenta en el mercado, lo que sigue es que aprenda a programar sus propios indicadores y Expert Advisors para aplicarlos con su plataforma de Metatrader 4.

Para el aprendizaje del lenguaje MQL4, existen interesantes libros como las del autor Sergey Kovalyov, “Introducción al MQL4” y “Prácticas de programación en MQL4”, las cuales podemos encontrar por internet traducidas al idioma español.

Después de haber aprendido a programar Expert Advisors mediante el MQL4 en el Meta Editor de la plataforma Metratrader 4, el siguiente paso es hacer uso de la propia ayuda del Meta Editor el cual contiene lo que se conoce como la API (Aplication Programming Interface) completa de MQL4.

Para utilizar este recurso podemos colocar el cursor sobre cualquier palabra y apretar la tecla F1, de esta forma el programa nos ayudará a resolver cualquier duda con respecto a cualquier comando ó función del MQL4 que no sepamos bien para qué sirve y/o aplicar, es una función que debemos tener en cuenta siempre.

Los trader de FOREX más exitosos, usan diferentes estrategias de trading dependiendo del par de divisas, precios, volatilidad del mercado y muchas variables mas, así que el simple hecho de que un trader necesita una gran cantidad de herramientas hace necesario el uso de al menos un sistema de trading mecanizado.

Anteriormente habían muchos obstáculos para el desarrollo, pruebas y uso de los EAs ya que era necesario el uso de costosos equipos y plataformas de software muy complejos, además la calidad y cantidad de brokers que permitían el uso de EAs en sus plataformas era muy limitados, pero actualmente el desarrollo tecnológico ha evolucionado, y es posible ampliar nuestras posibilidades mediante este interesante recurso, que nos permite crear algoritmos robots para facilitarnos tareas especificas que son necesarias realizar al operar en el mercado de divisas.

En muchos casos un Expert Advisor permite al trader, una labor mas facil, eliminando la necesidad de un constante seguimiento de la situación del mercado y tener que estar sentado frente al ordenador durante un largo periodo de tiempo, tambien puede ayudar a aliviar la tension nerviosa y reducir los errores que aparecen en periodos de extrema tension emocional, pero principalmente el uso de los EAs como metodo de gestion de trading, nos permite desarrollar ideas propias y probarlas con datos historicos, seleccionando los parametros optimos para la aplicación de estas ideas y nuevas estrategias de trading.

Forex Tester

El Forex Tester es un software muy útil, que nos sirve para evaluar estrategias discrecionales y automaticas en los diversos pares de divisas y otros activos como commodities, índices, CFD´S.

Durante muchos años, el trading del mercado de divisas ha tenido un gran atractivo para el aspirante a trader, pero ahora aún más ya que la operativa de 24 horas ha provocado también movimientos de interés en las divisas para los desarrolladores de estrategias.

A menudo se dice que el 90% de los traders de divisas acaban perdiendo todo su dinero durante el primer año, una de las razones es, por lo general, un uso excesivo del apalancamiento, otra la poca experiencia con los movimientos de las distintas monedas y otra la falta de paciencia necesaria para adquirir los conocimientos y la experiencia necesarios en el trading del mercado más grande del mundo.

Los traders de éxito sugieren repetidamente revisar las estrategias sobre los históricos de las series de datos, esto es posible realizarlo mediante el software Forex Tester, cuya versión básica proporciona los datos disponibles de los tics desde 2001 para 16 pares de divisas, así como el oro y la plata.

Utilizando el análisis técnico y los indicadores, el usuario puede entonces, al igual que es posible avanzar y retroceder rápidamente un vídeo, analizar la acción de los precios con el fin de encontrar la apertura de operaciones apropiadas.

A menudo, este enfoque nos hará trabajar sólo en ciertos momentos, se suele obtener una visión muy distinta de la estrategia cuando se opera sobre el histórico de la divisa a un ritmo más rápido y durante varios años.

 

Instalación y Equipo Mínimo

El Forex Tester cuesta alrededor de $ 199 y se ejecuta en Windows XP, Vista, 7 y 8. El software requiere como mínimo un procesador de 600 MHz, 128 MB de memoria RAM y necesita 100 MB de espacio libre en el disco duro.

Dado que los cálculos son muy lentos y bastante extensos, es preferible contar con un procesador de 1500 MHz ó más, también las capacidades aumentan al añadirle más memoria RAM.

Un ordenador actual es más que suficiente para correr este programa, el precio de compra vale para una licencia de un equipo, es posible conseguirlo con descuento si se adquieren varias licencias, si el usuario no queda satisfecho tiene una garantía de devolución de 30 días.

 

Aspecto Básico del Forex Tester

La Figura 1 muestra el escritorio del software, se puede visualizar en 10 idiomas diferentes, tras arrancar se muestran 4 gráficos de muestra con diferentes pares de divisas, así como diversa información y ventanas de trabajo.

El programa tiene dos modos de trabajo diferentes; “Modo de prueba” y el modo “histórico”. Con sus más de 40 indicadores, puede revisar sus sistemas, los tipos habituales de representación de gráficos tales como líneas, barras y gráficos de velas se complementan con Heiken Ashi y barras de rango.

Sobre todo, es extraordinario tener la posibilidad de probar los sistemas con barras de rango, que sólo es posible en unos pocos proveedores de software.

Cada gráfico se proporciona con dibujos, marcas y texto, con este fin, se pueden crear estudios de ondas de Elliott, así como estudios de Fibonacci, el software se asemeja a MetaTrader 4 y también se puede utilizar de la misma manera que MT4.

La empresa distribuidora del software permite la evaluación del programa de forma gratuita, con algunas limitaciones de ejecución, usted puede probar el software antes de comprarlo.

La versión gratuita tiene algunas limitaciones relativas a la versión completa:

• Puede probar no más de 1 mes de datos históricos
• Puede probar de forma ininterrumpida no más de 1 hora (luego tendrá que comenzar de nuevo la prueba)
• No se pueden guardar las pruebas resultados, proyectos y plantillas

Todas las demás características son las mismas que en la versión completa.

Puede descargar la versión de evaluación desde:            www.forextester.com

Datos y Descargas

Con el fin de realizar pruebas a más largo plazo en la versión completa, se tienen que llevar a cabo algunos trabajos preliminares, se ofrecen de forma gratuita los tipos de cambio de 16 pares de divisas, desde el 2001, al igual que el oro y la plata en un rango temporal de minutos, estos datos se deben descargar antes de usarlos.

La Figura 2 muestra la ventana de configuración correspondiente, aquí también se puede ver que se incluyen los costes de cambio y de margen necesarios, al igual que los otros ratios é indicadores con respecto al par de divisas correspondientes.

El Forex Tester utiliza estos datos para ajustar inmediatamente los resultados de trading con los costes de financiación correspondientes, las ganancias positivas también se registran como ganancias reducidas por los costes de las pérdidas ó por la reducción de beneficios de la posición durante el período de tenencia si son de más de un día.

Esta es una novedad ya que los sistemas de negociación a más largo plazo de los pares de divisas por lo general no tienen en cuenta los costes de cambio en la cartera, si utiliza el Forex Tester para volver a probar sus sistemas, podrá ver que efectivamente ciertos sistemas que operan en periodos de varios días ó semanas no son tan rentables como se pensaba.

Además, cada trader de divisas tiene la oportunidad de establecer su propia zona horaria, esto significa que él verá básicamente las mismas tablas que en la vida real.

Una vez que haya actualizado los datos, se deben generar los tics correspondientes para comenzar una prueba, están disponibles de forma gratuita los nuevos datos de los pares de divisas del siguiente mes.

Las suscripciones mensuales están disponibles para los análisis específicos, que siempre se basan en los datos más recientes, también se puede importar su propia serie de datos.

Por ejemplo, podría revisar sus sistemas para el índice DAX ó el índice S&P 500 con CFDs ú otros instrumentos si tiene los históricos correspondientes minuto a minuto.

 

Revisión del Sistema de Trading

Forex Tester tiene su propio lenguaje de programación que se puede utilizar para programar indicadores y sistemas de trading, al igual que en MetaTrader, se pueden comprobar sobre los datos históricos.

Se incluye una estrategia, se trata de un sistema de cruce de 2 medias móviles móviles ajustables sin gestión del dinero, además, es posible utilizar una de estas estrategias para revisar los informes generados por MetaTrader, colocar el informe correspondiente y el software empieza desde la fecha determinada.

El resultado será una curva de patrimonio que también identifica cualquier volatilidad ó pérdida intradía, la Figura 3 muestra una curva de patrimonio que incluye el coste de cambio, se basa en un sistema de fin de día para 16 pares de divisas cuyo período de retención fue de hasta 20 días.

Con un valor inicial de $ 5,000 dólares y un tamaño de 0.10 lotes, posición que corresponde a $ 10,000 dólares por la señal, la curva incluye más de 400 dólares en costes de financiamiento.

Hasta que los sistemas sean rentables a largo plazo, incluyendo los costes de cambio, el trader no debe operar sus señales, también nos proporciona en un archivo de texto el lugar en dónde se han colocado las reglas específicas de formato.

El resultado es impresionante, por ejemplo el sistema se inició el 1 de abril de 2010 y las 227 operaciones realizadas habrían ocasionado que el capital inicial se haya más que triplicado, todos los ratios é indicadores de las señales se pueden leerse en el lado izquierdo del gráfico.

 

Evaluacion de un Sistema de Trading

Una vez que se haya operado de manera discrecional por un período suficientemente largo de tiempo, el usuario podrá seguir la evaluación y mejorar su sistema para ver si alguno de los objetivos de beneficios están demasiado lejos y si hay otras maneras de mejorar el rendimiento.

Cada prueba se puede guardar como un proyecto, por lo que es posible documentar los pasos individuales, mientras el usuario no gana con este proceso nada de dinero, le hará tener una idea de las señales, así como de los movimientos de la acción del precio y se podrá ver, después de analizar varios años y diferentes pares de divisas, si el dinero se puede hacer usando su enfoque.

Una vez que se haya completado todo el trabajo y probado a fondo el sistema de trading, entonces el trader puede centrarse en el trading con dinero real, después de ver cómo el sistema ha funcionado durante varios años mediante la revisión de las operaciones en el Forex Tester, el trader se mantendrá la confianza en el sistema incluso después de varias operaciones perdedoras seguidas.

Confiará en las estadísticas resultantes preparadas por usted mismo, sin embargo, la cantidad de tiempo que debe gastar para llevar a cabo esta revisión no debe ser subestimada.

El software Forex Tester hace posible que cada trader de Forex aspire a sobrevivir en los mercados durante los primeros años sin sufrir pérdidas reales.

Los buenos traders no nacen sino que pasan años estudiando y practicando antes de llegar a su nivel de consistencia, muchos traders, sin embargo, fracasan y dejan pronto de operar los mercados porque sus sistemas funcionaron sólo por un tiempo reducido.

Forex Tester le permite obtener la información de resultados estadísticos de un sistema de trading más rápidamente, al ser posible acelerar el proceso de evolución del precio, permitirle obtener una buena idea del mercado que quiera operar é incluso convertirse en un experto analista de gráficos.

Al poder también leer los precios de los índices de otras fuentes, el software también cobra interés al poder ser empleado con otros vehículos de inversión, si es posible contar con sus precios históricos.

¿Qué Bróker es el adecuado?

La plataforma de trading y desarrollo MetaTrader es una de las más utilizadas por muchos Brokers desde hace muchos años, con el bróker adecuado es una herramienta gratuita y altamente eficiente para el trading de divisas y además cada vez más empleado para el trading de acciones, materias primas é índices.

Pero, una pregunta común entre los traders que recién empezamos es: ¿Qué Bróker es el adecuado?. Muchos Brokers hacen publicidad con características como “ECN” ò “STP” y con frases como “Spreads hasta cero” ò “apto para el Scalping”.

La plataforma para el trading en FOREX MetaTrader, fue diseñada hace algunos años por la empresa Metaquotes, fue pensada en un principio como plataforma independiente, hoy en día es empleada por cientos de Brokers a nivel mundial.

¿Qué es lo que un Bróker tiene que tener, y hacer exactamente para poder facilitarnos el trading en FOREX?

El trading en FOREX es el comercio con divisas en un mercado extrabursátil, es decir que las divisas no se negocian de manera centralizada en alguna bolsa, sino exclusivamente de manera electrónica entre los bancos que están conectados entre sí a nivel mundial (los denominados proveedores de liquidez).

Por este motivo, el comercio en FOREX se llama comercio OTC (over the counter ó extrabursátil), por lo tanto no existe ningún precio único en un momento determinado que es el mismo para todos los participantes del mercado, como es el caso para muchos derivados que cotizan en bolsa.

Dependiendo del proveedor de liquidez al que se vincula un Bróker, las cotizaciones pueden variar entre los diferentes Brokers, por lo tanto podemos imaginar el comercio de FOREX como una red gigante que conecta a los bancos de la red entre ellos, sin embargo, no todos los bancos están conectados con todos los demás.

Para poder los traders individuales, negociar en este mercado requerimos la figura de un Bróker, el cual mediante la plataforma metatrader ú otra similar, nos permite el enlace con el mercado y realizar las operaciones requeridas, los Bróker varían según su tipo funcionamiento, entre ellos tenemos a:

Brokers Dealing Desk (DD)

Cuando abrimos una posición con un Bróker Dealing Desk (DD), no actuará, ni directamente ni indirectamente, en el mercado interbancario, un Bróker Dealing Desk crea un mercado artificial y, aunque se acomoda al mercado interbancario, la fijación de precios no es de éste.

Por este motivo, los Bróker Dealing Desk también son conocidos como market maker y ofrecen las cotizaciones con un spread fijo, el spread de un Bróker Dealing Desk suele ser más elevado que de un Bróker que proporciona acceso directo a los mercados.

Por consiguiente, los Bróker Dealing Desk obtienen sus beneficios a través del spread entre los precios de compra y de venta, por norma general, un Bróker Dealing Desk toma la posición contraria a la del cliente (operaciones de cobertura), para adoptar una postura neutral.

Sin embargo, hay casos en los cuales el Bróker Dealing Desk acepta la orden del cliente directamente en su libro de órdenes y asume el riesgo, sin cubrir el lado opuesto, lo hace estando convencido que el cliente al final saldrá perdiendo, lo que convertirá la pérdida del cliente en un beneficio directo para el Bróker Dealing Desk.

Con lo cual, el peligro para el cliente de un Bróker Dealing Desk consiste en la posibilidad de que el Bróker mismo actúe en contra del cliente, teniendo un interés real que el cliente pierda.

Existen Bróker Dealing Desk que viven de las pérdidas de sus clientes, estos Brokers trabajan con los denominados “MetaTrader Dealer Plugins” para ejercer influencia sobre el rendimiento de sus clientes.

Las prácticas de pescar las ordenes stop loss, mostrar múltiples re quotes (re cotizaciones) hasta que una orden se ejecute, un nivel alto de slippage y similares, son indicios que apuntan a que el Bróker Dealing Desk tal vez esté intentando manipular el rendimiento de su cliente.

Sin embargo, no hay que juzgar precipitadamente, si en una fase de volatilidad elevada el slippage ha sido mayor de lo esperado ò si su orden de stop de pérdida ha sido ejecutada apenas.

Brokers Straight Through Processing (STP)

Un Bróker que ofrece Straight Through Processing (STP), procede su orden directamente de la interfaz del Bróker a los proveedores de liquidez, los Brokers Straight Through concretos, no toman ninguna posición de cobertura, ya que únicamente transmiten la orden del cliente, con lo cual, los Brokers Straight Through actúan como intermediarios entre el trader y el proveedor de liquidez, en consecuencia ni ganancias, ni pérdidas del cliente afectan a los Brokers Straight Through.

El spread de prácticamente todos los Brokers Straight Through está cerca del nivel interbancario, en cambio cobran una comisión por la gestión, algunos Brokers Straight Through aumentan ligeramente el spread (denominado como “markup”), para obtener otra fuente de ingresos.

La principal ventaja de la ejecución de órdenes vía los Brokers Straight Through, es que el cliente participa de una forma relativamente directa en el mercado interbancario, los Brokers Straight Through no tienen ningún beneficio de las pérdidas del cliente.

El servicio de los Brokers Straight Through consiste en prestar el routing al mercado interbancario, proporcionar una velocidad de ejecución y un spread atractivo, en cambio cobra una comisión que no existe en caso de un Bróker Dealing Desk.

Broker Electronic Communication Network (ECN)

 
La abreviación ECN significa “Red Electrónica de Comunicación”, una orden del cliente es trasmitida directamente al proveedor de liquidez, similar a como lo hacen los Brokers Straight Through Processing, la principal diferencia es, que los Bróker Electronic Communication Network (ECN) adicionalmente igualan las órdenes de sus clientes entre ellos.

Si la red ECN de los Brokers es potente, le puede proporcionar otra ventaja de velocidad al cliente en cuanto a la ejecución de sus órdenes, un ejemplo: Cuando dos traders de la red abren posiciones contrarias, los Brokers ECN ejecutan el trade directamente entre estos dos clientes, evitando el desvío al pool de liquidez.

De cierta manera, los Brokers ECN crean así su propio pool de liquidez, igual que la mayoría de los Brokers STP, los Brokers ECN pasan el spread interbancario directamente a sus clientes y cobran una comisión aparte para el trading.

Finalmente, algunos Brokers ECN proporcionan perspectivas de profundidad de mercado vía MetaTrader, es decir la comparación directa de oferta y demanda al correspondiente nivel de precio.

Estrategias de trading que usan esta información lo podrán hacer mediante el MetaTrader 5, lamentablemente el MetaTrader 4 actualmente no tiene esta posibilidad, no obstante, existen Brokers para MetaTrader 4 que ofrecen miradas al libro mediante una conexión API.

Factores a tomar en cuenta

A la hora de seleccionar un Bróker adecuado, que se adapte a nuestro estilo de trading, existen muchos criterios a tomar en cuenta, por ejemplo:

• ¿Quién y de donde es la autoridad supervisora que regula el Bróker?
• ¿La atención al cliente es en nuestro idioma?
• ¿Cuánto es el depósito mínimo?
• ¿Existe la posibilidad de abrir posiciones de cobertura?
• ¿De cuanto es el spread promedio?
• ¿Los ticks por periodo?
• ¿La velocidad de ejecución de la orden?

Gracias a la facilidad con que los Brokers nos permiten el acceso a cuentas de demostración gratuitas, debemos en principio aprovechar estas cuentas demo para evaluar los diferentes Brokers y familiarizarnos con las plataformas de trabajo, durante semanas ó varios meses, esto nos evitara el perder dinero al interactuar en una cuenta real.

El grafico 1 muestra el spread de diferentes Brokers a lo largo de una semana. Cada punto de datos representa el spread promedio de todos los ticks del periodo de un minuto, con lo cual cada linea de datos contiene 1,440 puntos de datos, a las 23.00 horas se calcula la renovación de los contratos "rollover", que causan fuertes fluctuaciones en los spreads.

Importancia del Spread

El gráfico 1 aclara la diferencia entre los Spreads de los varios tipos de Brokers, el spread de un Bróker DD, por norma general, está por encima del nivel de spread de un Bróker ECN ó un Bróker STP, ya que los Brokers DD no pueden prescindir del spread siendo su principal fuente de ingresos.

Según la estrategia en el trading, un spread elevado conlleva desventajas, sobre todo si el objetivo de beneficios depende de una multitud de trades con ganancias pequeñas ó de un nivel de stop loss muy estrecho.

Por el otro lado, el spread será absolutamente secundario si los objetivos de ganancias ó los niveles de stop loss están muy lejos de la cotización actual, como es el caso de los traders de largo plazo, en consecuencia un spread menor, es mejor para los traders intradia que practican el scalping.

El grafico 2 visualiza la cantidad de los cambios de precios en ticks, que los diferentes Brokers han comunicado a una cuenta Metatrader 4 de dinero real durante una semana.

Ticks por periodo

Los sistemas de trading en MetaTrader4 trabajan con ticks (puntos), esto significa que un sistema únicamente puede calcular y actuar si un nuevo tick lo activa, además, una frecuencia alta de ticks es un indicador de que la fijación de precios es directa, es decir que el cliente realmente recibe cada fluctuación de los precios.

Algunos Brokers utilizan un Plugin que realiza “price smoothing” (nivelación de precios) lo que significa que el cliente no recibe cada tick, sino la transmisión se limita a “cambios relevantes”. En caso de los ticks, lo anteriormente dicho se aplica.

No se puede generalizar opinando que “más ticks, es mejor”. Un trader con un sistema de scalping de alta frecuencia, que depende de la fluctuación más mínima, preferirá un Bróker que le proporcione una mayor cantidad de datos de precios.

En cambio, para la mayoría de estrategias de trading, la frecuencia más alta posible de ticks no le proporciona ninguna ventaja al trader, incluso podría ser contraproducente por el volumen de datos a transmitir.

El grafico 3 muestra la media de tiempo de un Bróker tarda para ejecutar una orden completamente, hasta que el trader tenga la ejecución confirmada en su libro de ordenes. El tiempo de medición para diferentes cuentas fue entre cuatro y seis semanas, todas las cuentas eran cuentas de dinero real.  

Velocidad de ejecución

El gráfico 3 muestra el dominio de una red ECN en cuanto al trading en el sentido propio, en la ejecución de las órdenes, como es el caso por parte de la mayoría de Brokers ECN y Brokers STP, la ejecución de un trade tarda de uno a dos segundos, habiendo algún Bróker con promedios por debajo de un segundo.

Más velocidad no es necesariamente mejor, si el periodo de tenencia es de varias horas a varios días, la velocidad de ejecución pierde importancia, para el scalping, sin embargo, ó para niveles de stop loss y take profit muy estrechos, la diferencia entre 0.5 segundos y 1.5 segundos puede ser decisiva.

Finalmente existen muchos criterios a tener en cuenta para seleccionar un Bróker adecuado, aparte de los factores tradicionales como la garantía de depósitos ó el nivel de apalancamiento, es importante considerar los diferentes aspectos técnicos tales como el spread ó la velocidad de ejecución.

Un Bróker único que sea mejor en cada aspecto no existe, únicamente existen Brokers adecuados ó no adecuados, en el caso de no estar seguro qué tipo de Bróker es el correcto para su trading, recuerde que existe la posibilidad de abrir cuentas demo con diferentes Brokers, en donde podemos probar y analizar nuestras sistemas y estrategias de trading detalladamente para poder comparar y obtener resultados estadísticos.