Buscando la Consistencia en el Trading

La consistencia en el trading, requiere de un cambio radical de nuestra forma de pensar, redefinir nuestro comportamiento en los mercados a fin de evitar errores comunes é ir corrigiendo nuestras reacciones emocionales é indisciplinadas típicas.

Los mercados son un ambiente categóricamente diferente al que estamos acostumbrados, estos pueden ser vistos como una sucesión de acontecimientos interminables, en constante cambio, virtualmente sin una estructura definida y en un movimiento perpetuo, con un potencial ilimitado para el beneficio ó perdida en cada transacción.

Al momento de operar en los mercados, los acontecimientos se producen de forma inmediata, dando lugar a que no percibamos de lo irreflexivo que nuestro comportamiento puede llegar a ser.

Los errores en el trading típicas son los siguientes:

1. Rechazo a aceptar una perdida
2. La liquidación de una operación en perdidas, incluso el aceptar que el potencial de inversión disminuya.
3. Cerrarse en aceptar que tenemos la razón con respecto al movimiento del mercado, psicológicamente significa “tengo la razón el mercado se equivoca”.
4. Centrarnos en el precio y el valor monetario de una inversión, en vez del potencial que el mercado se mueve basado en su comportamiento y estructura.
5. Buscar vengarnos del mercado, intentando conseguir lo que el mercado nos ha quitado luego de una operación de perdida
6. No invertir nuestra posición, incluso cuando detectamos claramente un cambio en la dirección del mercado.
7. No seguir disciplinadamente las reglas de nuestro sistema de trading.
8. El pensar una operación al sentir de que se dan las condiciones, pero luego paralizarnos negándonos la oportunidad de beneficios.
9. Actuar en base a sus instintos ó intuición.
10. Estableciendo un patrón constante de operaciones ganadoras, para luego devolver estas ganancias al mercado en una ó dos operaciones y comenzar el ciclo nuevamente.

Habilidades por adquirir

En cualquier actividad que realicemos, tanto si es mental como el ajedrez ó física como la natación, para el trading tendremos que aprender habilidades especializadas, estas habilidades nos darán las exigencias necesarias para pensar, mirar y tratar los acontecimientos de una manera diferente a la que estamos acostumbrados ó como nos han enseñado.

Se trata de una nueva metodología de pensamiento, aunque pocas personas lo tengan, esta nueva forma de pensar puede ser aprendida, cualquier metodología de pensamiento requiere de una serie de acercamientos a objetivos y problemas, estos acercamientos podrían ser descritos como técnicas mentales hasta llegar a la habilidad de la aplicación de una nueva forma de pensar.

Como ejemplo una habilidad podría ser la capacidad de identificar aquellas condiciones que nos conducen a la ocurrencia de un error de trading común, antes de que realmente pase.

Entre las habilidades que buscamos adquirir:

1. Aprender la dinámica del beneficio, para que en la búsqueda de nuestra meta podamos permanecer centrados positivamente en lo que deseamos y no en lo que tememos.
2. Aprender a reconocer las habilidades que necesitamos para progresar como traders y después permanecer centrado en el desarrollo de estas habilidades, mentalizarnos que los beneficios son simplemente el subproducto de estas habilidades.
3. Aprender a cómo adaptarnos para responder ante cambios fundamentales a condiciones de mercado más fácilmente.
4. Identificar la cantidad de riego con la que nos sentimos cómodos, denominada “comodidad de nivel de riesgo”, y después aprender como ampliarla de una manera que se encuentre acorde con nuestra capacidad de mantener una perspectiva objetiva ante la actividad del mercado.
5. Aprender a ejecutar una operación inmediatamente cuando se presente la oportunidad.
6. Aprender cuando el mercado nos dice que es suficiente, en vez de determinar  el potencial de su sistema personal para saber cuándo es suficiente.
7. Aprendiendo como estructurar nuestras creencias para controlar su percepción del movimiento del mercado.
8. Aprender a como alcanzar un estado de objetividad.
9. Aprender a reconocer la información intuitiva verdadera y luego aprender a cómo actuar con ella constantemente.

Sistemas de trading y habilidades adquiridas

Los sistemas de trading nos dan una manera de definir, cuantificar y categorizar el comportamiento del mercado, dado de que los mercados ofrecen a los traders ó inversores una combinación aparentemente infinita de comportamientos, todos con sus correspondientes oportunidades y riesgos, dando lugar a confusión.

Los sistemas de trading limitan el alcance del comportamiento del mercado, y por lo tanto hacen esta actividad un poco más fácil, también nos dan una dirección y sugerencias sobre qué debemos hacer ante la ocurrencia de una situación del mercado.

Sin los  sistemas de trading los traders nos sentiríamos flotando en un mar sin fin de posibilidades y oportunidades, sin tierra a la vista, dado que los sistemas de trading definen oportunidades y ofrecen sugerencias, estas nos pueden conducir al desarrollo de habilidades, aunque las sugerencias nos señalan simplemente la manera en que debemos aplicar nuestro conocimiento.

La habilidad adquirida nos señala, no solo la manera sino el comienzo casi automático a dirigir este conocimiento, y un sistema de trading controla la selección de la habilidad a ser utilizada y cuando debemos hacerlo.

La creencia de que el trading es fácil, da lugar a expectativas poco realistas, y esta es quizás la mayor razón por la que la mayoría de los traders ó inversores no avanza mas allá de los niveles iníciales de aprendizaje puesto que pierden todo su capital y no pueden proseguir en los mercados.

Existen cuatro componentes básicos que hacen que el trader avance más allá de su etapa inicial de aprendizaje:

1. El concepto de que nuestro tiempo es limitado, apresurándose algunas veces y perdiendo consecuentemente.
2. Nuestro concepto de esfuerzo, pensamos que nuestra energía es inagotable, sin embargo nos cansamos é incluso llegar a enfermarnos si no procedemos correctamente.
3. El concepto de que el numero de habilidades que hemos aprendido, y nuestro grado de pericia al emplear estas habilidades, generalmente lleva mucho tiempo llegar a la maestría.
4. La recompensa, es decir el determinar la cantidad de recompensa por nuestro trabajo, tomando en cuenta lo fácil ó difícil en qué consiste el trabajo, determinando cuanto de nuestra energía personal debemos invertir para obtener lo que buscamos, es como nuestra formula personal de recompensa por nuestro tiempo y energía.

El hecho de que ocurran ganancias inesperadas al hacer trading, no significa que sea fácil, comparandolo con otro tipo de trabajo donde se requiere mucho mayor esfuerzo para conseguir la misma cantidad de recompensa.

Esta clase de reflexión nos ciegan ante la naturaleza verdadera del esfuerzo que requerimos para hacer trading, el tiempo es un factor para aprender a percibir oportunidades ó aprender a ejecutar las operaciones de forma acertada, sin embargo, ni el tiempo ni el esfuerzo es un factor en la relación al potencial de la recompensa que merecemos.

La tendencia es tu amiga

Si opera en los mercados hace un tiempo ó recién se inicia, es seguro de que ha estudiado el análisis técnico, ya sea mediante un curso, la lectura de libros ó participando en seminarios ON LINE, probablemente escucho una de las siguientes expresiones relacionadas con las tendencias: "La tendencia es tu amiga", "No debe luchar contra la tendencia" ó "No tomes un cuchillo que cae".

Aunque las tendencias son relativamente fáciles de identificar y su concepto de inversión es simple, no debemos subestimar el beneficio potencial de negociar "con la tendencia", el seguimiento de tendencias es uno de los conceptos más importantes a entender por los nuevos operadores.

Además aunque las tendencias caen en el ámbito del análisis técnico, también los traders que operan siguiendo los fundamentos de la economía pueden beneficiarse prestando atención a lo que los gráficos trasmiten para tomar decisiones sobre sus inversiones, una historia muy conocida de un sistema tendencial es el método de inversión de las tortugas, donde traders formados por Richard Dennis y William Eckhardt, empleaban un sistema de seguimiento de tendencias, que consistía en comprar los futuros al llegar a máximos y establecían stop de perdidas en función del riesgo asumido.

Definamos lo que es una tendencia, para luego destacar algunos de los factores subyacentes que pueden estar apoyando la continuidad de una tendencia, para luego analizar cómo identificar puntos potenciales de entrada y salida dentro de una tendencia general.

¿Qué es una tendencia?

Una tendencia puede definirse como "una dirección general en la cual los precios se mueven y desarrollan", en el mundo de las finanzas los precios de los valores tienden a moverse en una de las tres tendencias generales durante un período de tiempo definido: hacia arriba, hacia abajo ó hacia un lado (tendencia en rango), mientras que el precio de los valores esta en rango, es común ver una dirección general emerger luego de un período de tiempo dado.

Los sistemas de trading tendenciales son aquellos que intentan aprovechar movimientos que se desarrollan a favor de la tendencia dentro de un horizonte temporal previamente determinado, detectan cuando una tendencia ha empezado y se incorporan a ella, manteniendo la posición abierta hasta que la dan por concluida.

En otras palabras, observando de izquierda a derecha en un gráfico, las tendencias de los precios de las acciones generalmente se mueven más alto, más bajo ó dentro de algún tipo de rango lateral, si usted analiza un gráfico de cualquier acción en cualquier marco de tiempo, es relativamente fácil ubicarlo dentro de estas tres categorías. 

A continuación se muestran ejemplos de cómo podrían verse estas tendencias:
 

                                                                   Tendencia Alcista

                                                                     Tendencia Bajista

                                                                     Tendencia en Rango
 

Aunque no hay manera de saber cuánto tiempo durara una tendencia, lo que hace que una tendencia sea una tendencia, es el hecho de que ha persistido en una dirección general durante un período de tiempo relativamente largo.

Empleando los históricos de precios como una guía, los analistas técnicos piensan que hay una mayor probabilidad de que la tendencia continúe en la misma dirección, en lugar de lo contrario, por lo tanto, aquellos que quieren "operar con la tendencia" podrían comprar valores en tendencia ascendente y vender valores en corto en tendencia a la baja, normalmente la posición se cierra cuando se logra un beneficio aceptable ó cuando la tendencia se rompe.

¿Qué sostiene una tendencia?

En términos generales, el análisis técnico es el estudio de los movimientos de precios pasados, en un esfuerzo por pronosticar el movimiento futuro de precios, se ubica al trading tendencial en la categoría de análisis técnico, porque la creencia general es que la tendencia pasada continuará en el futuro.

Aunque el debate sobre si el movimiento de precios de los valores, puede ser pronosticado ó no permanece abierto, se puede afirmar de que las tendencias se producen más a menudo, de lo que predice la teoría del paseo aleatorio (que sugiere que el movimiento de precios de las acciones es aleatorio y no se puede predecir).

El trading siguiendo la tendencia no garantiza el éxito, pero nos puede ayudar a poner las probabilidades a nuestro favor.

Factores que apoyan las tendencias ascendentes:

1.-  Una tendencia alcista suele ser apoyada por el fortalecimiento de los fundamentos, el  gráfico de las acciones de una empresa son un reflejo de la salud del negocio subyacente.

2.-  Un precio de las acciones moviéndose en una tendencia alcista, generalmente refleja una empresa que se está volviendo más valiosa a lo largo del tiempo porque está ejecutando su plan de negocios exitosamente, vendiendo más productos/servicios y, por lo tanto se proyecta tener más ingresos ó ganancias por hora en el tiempo.

Los inversores están generalmente dispuestos a pagar precios más altos por una parte de esa compañía mientras el negocio esté creciendo con el tiempo.

¿Qué tiene que ver esto con una tendencia alcista en el precio de las acciones?

Las compañías generalmente crecen ó se contraen durante largos períodos de tiempo pero no al mismo tiempo, sería improbable que una empresa crezca y contraiga aleatoriamente de un trimestre a otro sin ninguna dirección ó consistencia.

Por lo tanto, si las empresas públicas suelen crecer ó contraer en las tendencias (o ciclos de negocio), no debería ser sorprendente observar los precios de las acciones que se mueven en las tendencias para reflejar los desarrollos subyacentes.

Una tendencia alcista es típicamente apoyada por los analistas técnicos, el precio de las acciones se mueve hacia arriba ó hacia abajo sobre la base del valor de las acciones colectivas, tomadas por compradores y vendedores de esa acción.

De este grupo colectivo de compradores y vendedores, hay un porcentaje que utilizan el análisis técnico como parte de su proceso de toma de decisiones, debido a que este sub grupo toma decisiones técnicas de compra y venta, la mayoría tiende a comprar ó mantener una acción siempre y cuando esté en una tendencia alcista, debido a que ambas acciones (compra y tenencia) son alcistas por el precio de la acción, la tendencia alcista es esencialmente reforzada por los analistas técnicos involucrados en este valor.

Una tendencia alcista suele ser apoyada por confianza de los accionistas, cada accionista de una empresa es un vendedor en potencia de la acción, sin embargo, mientras el precio de las acciones se mueva más alto, la decisión de inversión del accionista es validada, el nivel de confianza sigue siendo alto y, por lo tanto, el incentivo para vender sigue siendo relativamente bajo.

Aunque puede haber un incentivo para algunos accionistas a vender y tomar beneficios a medida que la acción se mueve más alto, los nuevos accionistas mantendrán esa confianza mientras el precio continúe aumentando desde su punto de entrada.

                                                       Fases en la evolucion del precio

 
Factores que refuerzan las tendencias bajistas

Una tendencia bajista suele ser reforzada por el debilitamiento de los fundamentos, así como un precio de las acciones en una tendencia alcista típicamente refleja una empresa que está desenvolviéndose bien, una tendencia a la baja prolongada suele asociarse con el deterioro de los fundamentos.

Por ejemplo, tal vez el producto ó servicio de la empresa está pasado de moda ó los competidores están quitándole una cuota de mercado, ó la demanda global está disminuyendo debido a las malas condiciones económicas.

Esto se traduce en menores ingresos/utilidades para su expansión, comercialización ó para cancelar deudas, y finalmente obliga a la compañía a tomar medidas contractivas en un esfuerzo por conservar capital, estos eventos se desarrollan con el tiempo y el precio de las acciones puede permanecer en una tendencia a la baja prolongada, como los inversores continuamente tratan de evaluar un valor razonable para el precio de la acción.

Una tendencia a la baja suele ser reforzada por los traders técnicos, se ha mencionado que los analistas técnicos, pueden ayudar a apoyar una tendencia alcista mediante la compra y valorización de la acción, mientras que esta tendencia se mantenga.

Lo contrario también puede ser cierto para una acción en una tendencia a la baja, si la mayor parte de la traders técnicos está en corto ó vendiendo acciones en una tendencia bajista, esto se refleja en el precio a la baja para el precio de las acciones y puede ayudar a reforzar la tendencia a la baja con el tiempo.

Una tendencia bajista suele ser reforzada por los accionistas temerosos. ¿Algunos propietarios de una acción que está en una tendencia bajista, en ocasiones son reacios a vender sus acciones y asumir la pérdida?

Esta es una situación frustrante en la que las pérdidas continúan aumentando, mientras se espera un rally de contra-tendencia aceptable para revertir la situación, dado que hay muchos otros accionistas que están experimentando la misma frustración y buscando la misma oportunidad de vender, esto refuerza tanto la emoción dominante (miedo) como la tendencia a la baja.

Los accionistas atrapados que compraron las acciones a precios más altos se conocen como "sobrecarga" en el análisis técnico y dificultan que el valor experimente una recuperación sostenida.

Existen varias maneras de acercarse al mercado y el trading tendencial es uno de de los métodos que puede aplicarse como un filtro principal (es decir, buscar acciones en las tendencias ascendentes para comprar como primer paso) ó como un complemento a un método alternativo, sin embargo, incluso si utiliza la tendencia como un filtro primario para un potencial valor a operar, este es sólo el primer paso en el proceso.

Por ejemplo, una vez que haya identificado una acción en una tendencia alcista, es posible que desee considerar la realización de algunos análisis fundamentales sobre la empresa.

¿Qué hace la compañía?

¿Han estado ganando ganancias trimestrales y estimaciones de ingresos?

¿Están elevando su producción?

Después de llevar a cabo una diligencia debida y se sienta cómodo con la inversión, entonces es el momento de identificar un punto de entrada, ó un precio con el que usted se sienta cómodo comprando.

Para simplificar sólo nos centraremos en una acción en una tendencia alcista, aunque los mismos conceptos se pueden aplicar hacia una acción en una tendencia hacia abajo ó incluso hacia los lados.

Estas son algunas pautas para ayudar a identificar un punto de entrada para una acción en una tendencia alcista:

1.- Definir el canal de tendencia - En general, una tendencia alcista consiste en un precio de las acciones que establece mínimos más altos y máximos más altos, con el tiempo trace una línea en el gráfico que conecta todos los "bajos más altos" y otra línea que conecta todos los "altos más altos".

Las líneas no pueden conectar cada uno de los máximos más altos ó más bajos, pero las líneas harán que sea mas fácil identificar un canal paralelo de tendencia ascendente.

2.- Punto de entrada potencial - Una vez que se ha definido el canal de tendencia ascendente, puede considerar entrar a la posición siempre que el stock caiga al fondo del canal, el canal debe extenderse más allá del precio actual para ayudarle a identificar un futuro punto de entrada.

3.- Posible punto de salida - Existen básicamente dos escenarios que pueden justificar una salida de la posición: cuando la acción alcanza la parte superior del canal ó cuando la acción cae fuera del canal

Similarmente al punto de entrada, la línea de tendencia superior debería extenderse hacia el futuro para ayudar a identificar cuándo saldrá de la posición en el futuro. 

                                                               Canal descendente
 

Conclusiones

Operar a favor de la tendencia es operar a favor de la probabilidad y, operar con la probabilidad a nuestro favor, nos garantiza resultados positivos en el largo plazo.

Las estrategias tendenciales suelen tener un número de aciertos bajo, y hacer la mayor parte de la rentabilidad en un número reducido de operaciones, aunque son el tipo de sistemas más utilizados y tienen una base lógica muy solida.

Una estrategia de seguimiento tendencial basada en reglas, es capaz de obtener buenos beneficios manteniendo el riesgo bajo control, la razón principal por las que los sistemas de seguimiento tendenciales son la estrategia técnica más utilizada son la obtención de rendimientos altos con un menor riesgo.

Su fiabilidad suele ser baja, inferior al 50%, la mayor parte de la rentabilidad proviene de un número reducido de operaciones. (Esto supone que el operador con este tipo de sistemas tiene que ser muy disciplinado, habrá multitud de operaciones que empiezan con ganancias considerables y acaban con pequeñas pérdidas).

Suelen tener un ratio profit/loss (ganancia media en los trades acertados/pérdida media en los trades fallados) elevado, lo que debería compensar su baja fiabilidad, es decir en las operaciones ganadoras se gana más de media de lo que se pierde en las operaciones perdedoras.

La Psicología de trading

El resultado incierto de cualquier operación ó  resultado aleatorio, es la razón por la que es tan difícil el trading, determinar cuándo es el momento oportuno para tomar beneficios ó cortar una operación perdedora generara en nosotros un conflicto emocional difícil de controlar.

Lo cierto es que los seres humanos tenemos un deseo innato de controlar las cosas, situaciones é incluso a veces otras personas, por lo tanto cuando ese deseo innato se encuentra con el mercado incontrolable, es lógico de apreciar la disonancia cognitiva involucrada, cuando las situaciones no se desarrollan como queremos ó esperamos, lo que nos hace sentir frustrados, enojados y tristes.

Cuando se trata del trading ocurre esto exactamente, por qué nosotros no podemos esperar ningún resultado en particular en cualquier trading, porque si lo hacemos vamos a iniciar un torrente emocional de sentimientos negativos, que nos obligara a exponer la cuenta a su destrucción debido a errores de trading si el resultado que obtenemos no es el resultado que esperábamos.

Para evitar cometer estos errores, es fundamental que usted entienda la psicología de los objetivos en la búsqueda de las ganancias, como señala Mark Douglas en su libro Trading in the Zone, cada operación que realice es totalmente ajena é independiente de la ultima operación que realizamos ó de la siguiente que efectuaremos, el trading en si es intrisecamente arriesgado, nada garantiza de que una operacion realizada sea acertada, por lo que la posibilidad de equivocarse y perder dinero esta siempre presente..

Esta verdad es la base de la comprensión del objetivos de beneficios y por qué dan a los traders tantos problemas, la razón por la que es la base es que la mayoría de la gente va a creer que si la última operación realizo tuvo un resultado determinado, y su configuración de trading actual parecía similar, el mismo resultado ó muy similar debe tener lugar, sin embargo esta forma de pensar es exactamente donde comienza el problema, porque el resultado final de cada operación es incierta y es en esencia un acontecimiento al azar.

Puede ser para nosotros difícil de entender cómo se puede ganar dinero en el mercado si cada operación tiene un resultado esencialmente al azar, porque esto parece estar en conflicto con el hecho de que los traders hacen dinero consistentemente con el tiempo y para algunos traders experimentados es posible.

La dificultad reside en el hecho de que necesitamos comprender dos pensamientos diferentes de trading en nuestra conciencia al mismo tiempo, que pareciera estar en conflicto con los demás.

El primer pensamiento es que usted puede hacer dinero consistentemente, si ejecuta una estrategia de trading, previamente probada en backtesting y con la cual obtuvo resultados consistentes en el tiempo.

El segundo pensamiento, es que no podemos controlar el mercado y cada operación, tiene un resultado aleatorio é independiente de cualquier otra operación que realicemos.

La clave del trader exitoso es unir estos dos pensamientos, como resultado podemos decir que la forma de ganar dinero con un resultado aparentemente aleatorio en cada operación, es mediante la ejecución de nuestra propia estrategia de trading, probada por nosotros mismos y con la cual hemos obtenido resultados de forma consistente sobre un tamaño de muestra lo suficientemente grande ó una serie de operaciones en el histórico de precios del activo analizado.

La idea de esto es de cómo los casinos ganan dinero cada año, de juegos aparentemente aleatorios, los Casinos saben que incluso si su ventaja es mínima, por decir un 5%, entonces eso significa que sobre un tamaño de muestra lo suficientemente grande van a obtener un 5% en cada dólar arriesgado en su casino, incluyendo la ocurrencia de pérdidas de personas que hayan ganado una gran cantidad producto del azar, porque al final ese pequeño 5 % a su favor influirá en el resultado final, esta es la clave de ejecutar la estrategia de forma disciplinada sobre un tamaño de muestra lo suficientemente grande para ver los resultados.

La expectativa es enemigo del trader

Ahora incidiendo en la psicología detrás de la lucha de la gente en la búsqueda de objetivos de beneficios, las expectativas son las que dan problemas a los traders en los mercados, el trader que no cree ó tal vez no es consciente de que cada operación tiene un resultado aleatorio, que es independiente de cualquier otra operación, no va a estar mentalmente preparado para hacer frente a un resultado de trading que no se alinea con los resultados que esperaba obtener.

Esta es la razón por la cual los cimientos del trading acertado se construye sobre la comprensión de la aleatoriedad de cada operación, una vez que realmente entendamos y aceptemos cada operación tiene un resultado al azar, independientemente de lo que sucedió en su última operación, no debemos decepcionarnos ó entusiasmarnos con el resultado de la operación actual, porque los resultados no se deben basar en nuestras expectativas.

Lo único verdadero en lo que debemos creer, es que si seguimos nuestra estrategia de trading, sobre un tamaño de muestra lo suficientemente grande, debemos obtener al final un resultado positivo, suponiendo que estamos utilizando una estrategia de trading eficaz, por supuesto.

Para aclarar este punto de las expectativas aleatorias en el mercado, pensemos en un vendedor de automóviles, este vendedor de autos no sabe qué auto comprará una persona ó incluso si comprará uno, él tiene una expectativa aleatoria para cada persona con la que trata, ayudar a un cliente en este contexto, puede ser visto para el vendedor de automóviles de asumir un riesgo, porque él está invirtiendo su tiempo en cada cliente y  no puede dejarlos pasar, porque podría dar lugar a la perdida de una gran comisión.

Metas de beneficios y salidas de trading

Debido a la falta de control que tenemos sobre el mercado, la única técnica de gestión de trading que realmente nos dará una ventaja, es la de utilizar una estrategia de trading consistente, que busque la mejor oportunidad de participar en una serie de operaciones, dejando que el mercado se mueva sin interferir.

Después de entrar en una operación en particular, no podemos saber hasta dónde se moverá a favor ó en contra de nosotros, por lo que tenemos que ser conscientes de este hecho y gestionar las operaciones en consecuencia.

Un trader consistente piensa como funciona un casino ó incluso como un corredor de apuestas en términos de probabilidades, es decir piensa que al arriesgar una pequeña cantidad en una operación, puede obtener un mayor beneficio, pero el hecho de que se de este mayor beneficio ocurra es una expectativa al azar, este trader está asumiendo el riesgo de mercado, pero él ó ella también está tomando una oportunidad para ganar dinero, esto es exactamente cómo funciona un casino ó piensa un apostador profesional.

Existe una expectativa aleatoria en cualquier operación, dado que significa que allí se produce una distribución al azar de ganadores y de perdedores, para cualquier limite de trading dada, no sabemos de antemano si determinada operación será rentable ó no, todo lo que debemos entender es que si seguimos nuestra estrategia a rajatabla, esta será rentable en una serie extensa de operaciones.

Conclusión

Para finalizar en el trading no solo se trata de hacer lo correcto todo el tiempo, como lo señala Mark Douglas en su libro Trading in the Zone, el trading se trata de probabilidades, específicamente de aprender a pensar en probabilidades, cuando se combina una operación de alta probabilidad, sumada a una estrategia acertada, con una comprensión y aceptación del resultado al azar de cada operación asumida, estamos en el camino para obtener beneficios consistentemente, si realizamos el trading disciplinadamente en una serie grande de operaciones.

Enfrentando las Pérdidas de trading

Para la mayoría de los traders, la parte más difícil al operar en los mercados es afrontar las pérdidas operativas, no es simplemente el hecho de sentir dolor y angustia por su ocurrencia, también es el hecho de que las pérdidas suelen ser el catalizador que empuja a los traders a cometer sus peores errores, lo que puede causar pérdidas aún mayores, produciendo de este modo una espiral viciosa en la que nuestra cuenta de trading ingresa a un remolino fuera de control.

De esto deducimos que es importante de que todo trader, debe contar con una estrategia para enfrentar a estas pérdidas, y ser capaz de ejecutar esa estrategia de manera decidida, no sirve de nada saber que sus pérdidas están bajo control y cómo lo mantenemos bajo control, su estrategia de control de perdidas tiene que ser real, se tiene que entender la lógica detrás del conocimiento de las pérdidas y creer en su estrategia de control de perdidas con fe inquebrantable.

Las pérdidas son inevitables

Tenemos que ser conscientes de que la pérdida de algunas operaciones son inevitables al enfrentarnos a los mercados, de hecho es generalmente más difícil ganar dinero con estrategias que tratan de asegurar una tasa de ganancia muy alta, por la naturaleza de la forma en que el mercado se mueve.

Algunos traders siguen una metodología que intenta reducir en gran medida ó incluso eliminar las pérdidas por completo, sólo hay dos metodologías que pueden hacer esto y es importante entenderlas perfectamente:

1.- Incrementando una operación perdedora, en la creencia de que su análisis fue correcto en la entrada de la operación original, y solamente su sincronía es incorrecta, incluso pensando que agregar una cantidad mayor en la entrada posterior facilitara nuestra recuperación. 

El hecho simple es que mientras que esto puede trabajar como un método, no es generalmente óptimo, y usted conseguirá generalmente mejores resultados aceptando la primera pérdida y cerrando la operación en vez de intentar que la operación perdedora se revierta. 

Después de todo, si su stop loss original fue alcanzado, ¿por qué la segunda operación sería mejor que la primera?

2.- Ser trader contrarían y abrir una operación en la dirección opuesta, esto realmente no le hará evitar la pérdida, es un efecto de cristalizar una pérdida cambiando su posición neta, si usted va largo 5 pips, y también usted va corto 10 pips, usted termina arriba 5 pips en la posición corta con una pérdida cristalizada de 5 pips en esa operación.

También hay otra cosa que se puede hacer y que es un grave error que muchos traders cometen, no cerrar las operaciones de perdidas, y dejarlos correr más y más en contra nuestra, si hacemos esto es muy probable que finalmente borremos nuestra cuenta.

Saber cuánta pérdida podemos tolerar

Aceptando que las pérdidas son inevitables, somos conscientes de que tendremos operaciones perdedoras y en algún momento pasaremos por una racha de pérdidas (conocido como "drawdowns"), tenemos que decidir cuánta perdida podemos tolerar psicológicamente sin perder la calma. 

Para esto tenemos que tener una conversación honesta con nosotros mismos, por ejemplo podríamos pensar que seriamos capaces de hacer frente a una pérdida del  50% en nuestra cuenta de trading, pero en realidad podríamos encontrarnos incapaces de tolerar incluso una pérdida del 25% cuando esto realmente suceda.

Un segundo factor a tener en cuenta es que a medida que aumenta la disminución de nuestra cuenta, la cantidad que necesitamos para reponer lo que hemos perdido para llegar a nuestro capital inicial aumenta en forma exponencial. 

Por ejemplo, si perdemos un 10%, tenemos que incrementar el 90% restante en un 11.11% sólo para obtener el 100% original de la cuenta, cuando tenemos un gran draw down y perdemos un 50%, tenemos que ganar 100% sólo para retornar al 100% original de la cuenta. 

Es un hecho que cuanto mayores son nuestras pérdidas, más difícil es volver a donde empezamos, considerando esto también es cierto por otro lado, que cuanto menos arriesguemos, menos ganaremos cuando el trading va a nuestro favor.

 Estrategia de trading

Utilizar una estrategia en la que verdaderamente creamos

Una vez que estemos seguros de la pérdida máxima que podemos tolerar, necesitamos estar seguros del método que estamos utilizando para decidir cuándo entrar y salir de las operaciones, debe ser un buen método y que produzca expectativa positiva, esto significa que en una muestra grande de operaciones ganaremos más de lo que perdemos.

Necesitamos creer que nuestro método es rentable sometiendo esta a un backtesting a lo largo de varios años de datos históricos, es muy importante porque cuando tengamos una racha de perdidas, tendremos la confianza para seguir adelante, si no confiamos en nuestra estrategia, seguramente perderemos la calma y dejaremos de operar perdiendo con seguridad la racha de ganancias que seguía a nuestra racha de pérdidas.

Otra ventaja del backtesting es que al realizar un backtesting en un histórico de largo tiempo, podemos determinar cuál fue el peor desempeño en términos de reducción y número de operaciones perdidas consecutivas, podemos usar esto para sentirnos seguros de que seremos capaces de sobrevivir a las rachas perdedoras. 

Por ejemplo, si el peor desempeño de nuestra estrategia en los últimos 10 años y miles de operaciones es de 50 operaciones perdidas consecutivas, y el máximo drawdown que pensamos seremos capaces de tolerar es del 25%, eso sugiere que si arriesgamos 0,50% de nuestra cuenta por operación, es probable que experimentemos la pérdida total de la cuenta en los próximos 10 años, pero si reducimos el riesgo por decir al 0,25% por operación, esta gran pérdida es menos probable que ocurra.

También debe utilizar un sistema de gestión de dinero de nuestro capital de trading a arriesgar, esto nos dará una mayor tranquilidad, sabiendo hay un amortiguador para reducir las pérdidas totales, también podemos decidir que si alguna vez experimentamos un draw down mucho peor de lo que nos ha ocurrido en los últimos 10 años, dejaremos de negociar y volveremos a evaluar nuestra estrategia.

 Gap producido por un suceso conocido como cisne negro, en el franco suizo en enero de 2015

Pérdidas Catastróficas

A veces acontecimientos que ocurren en el mercado, suelen desencadenar grandes y profundos movimientos en el precio, produciéndose lo que denominamos gap, donde incluso si estamos utilizando un stop loss, nuestro bróker no podrá (ó demandará ser incapaz) de ejecutarla. 

Esto significa que cuando el stop loss se produzca finalmente, podemos encontrarnos con pérdidas mucho más grandes de lo que teníamos planificado en nuestra estrategia, lo ocurrido con el franco suizo en enero del 2015 es un buen ejemplo de esto. 

Podemos evitar este problema al no operar ninguna moneda cuyos bancos centrales tienen una política intervencionista, ponderando el valor de la divisa contra la marea del mercado por vinculación de valor a otra moneda, y por no estar fuera de la posición justo antes de que ocurra un gran evento de riesgo, en algún suceso programado como un referéndum.

Conclusión

Cuando asumimos las medidas descritas anteriormente, podemos tener la confianza de arriesgar dinero en operaciones dentro de los parámetros que hemos definido, sabremos aproximadamente qué porcentaje de operaciones tienden a ser perdedoras, aceptándolas, pero lo más importante es que eventualmente podremos salir adelante. 

Finalmente tenemos ser capaces de aceptar que la perdida de operaciones es natural, y son perdidas necesarias que debemos entregar al mercado, a fin de ganar dinero en un plazo más largo, siendo este el costo de negociar en los mercados.

Estrategias Básicas de Trading

Los traders exitosos destacan de otros por seguir una serie de estrategias que los caracterizan para operar según determinada situación, los traders experimentados saben que un solo sistema no es suficiente para conseguir el número adecuado de operaciones exitosas.

Por lo tanto, saber cómo aplicar y adaptar una estrategia de trading de acuerdo a las condiciones del mercado en determinado momentos, es un factor clave para convertirse en un trader consistente, así como la comprensión de los fundamentos de la economía.

Existen diversas estrategias de trading existentes, que difieren según sus niveles de complejidad, algunos de ellos se basan en el uso de gráficos técnicos, mientras que otros se basan en una comprensión fundamental del mercado en relación a los acontecimientos actuales. 

1.- Estrategia en Soportes y Resistencias

Todos los traders deben saber cómo detectar niveles de soportes y niveles de resistencia en los gráficos, independientemente del activo que estén negociando, como sugiere sus nombres, los niveles de soportes y resistencia, actúan como barreras dentro del movimiento del precio en los mercados y son fácilmente detectables en los gráficos de precios, puesto que son niveles donde el precio se detiene.

Se pueden detectar en cualquier gráfico de precios y en todos los plazos temporales, realizar trading basándonos en  los soportes y resistencias, puede ser una de las formas más eficaces para predecir con éxito futuros movimientos del precio, puesto que no sólo las áreas de soporte y resistencia muestran a los traders el sentimiento del mercado en su conjunto, también pueden identificar zonas donde no conviene realizar una operación.

Los soportes y resistencias, por lo tanto, nos crean unos límites en los gráficos de precios, indicándonos dónde el precio se ha revertido ó rebotado anteriormente, lo que nos permite tener la capacidad de predecir el futuro movimiento del precio, siendo una herramienta de gran alcance si lo llegamos a dominar basándonos en el análisis simple de cualquier grafico de precios.

2.- Estrategia de negociación por tendencias

Esta estrategia muy conocida se basa en que el precio tiende históricamente a moverse siguiendo una tendencia, y la idea detrás de ella está saber ubicar el límite superior ó el límite inferior del movimiento del precio.

Una estrategia típica de comercio de tendencia implica la identificación de precios que tienen tendencia hacia arriba ó hacia abajo, por lo que el trader sabe qué dirección deben buscar para realizar la operación.

El siguiente paso es encontrar entradas de trading utilizando un indicador de tendencias, entre las cuales contamos con varias para elegir, un indicador que ha resistido la prueba del tiempo es el RSI (Índice de Fuerza Relativa), la que se mueve hacia arriba y hacia abajo entre una escala de 0 y 100,  en el seguimiento de la fuerza de un movimiento del precio de un activo.

Si el RSI supera los 70 ó cae por debajo de 30, puede establecerse que se producirá una inversión del precio, el plan de salida para esta estrategia es establecer un stop loss y un take profit ubicándolos en los soportes y resistencias, aprender a operar en estrategia tendencial es necesario para todo trader, ya que puede ser muy lucrativa siendo particularmente una de mis preferidas.

3.- Estrategia de trading en retrocesos de Fibonacci

Una de las más famosas y populares estrategias de trading, es la que se basa en los retrocesos Fibonacci y que lleva el nombre del famoso matemático italiano, considerado como una estrategia de trading a mediano y largo plazo, se utiliza para seguir la repetición de los niveles de soporte y resistencia.

Los mercados se mueven históricamente tendencialmente y la herramienta de retroceso Fibonacci funciona mejor cuando el mercado se encuentra en tendencia, la idea en la que se basa esta estrategia es ir largo (comprar) en un retroceso de un nivel de soporte de Fibonacci cuando el mercado está tendiendo hacia arriba, para luego ir corto (vender) en un retroceso a un nivel de resistencia Fibonacci cuando el mercado está bajando.

Si el precio se está moviendo en los patrones de Fibonacci, los traders encontrarán que será apoyado por niveles dominantes del 0.328,  0.5  ó  0.618 y es generalmente donde pueden tomar los beneficios antes de que ocurra la inversión de la tendencia.

Mientras que la estrategia de trading de Fibonacci es utilizada por muchos traders, cabe señalar que la comprensión de esta técnica suele requerir de mucha práctica.

4.- Estrategia de trading de Scalping

El Scalping es una técnica muy empleada, especialmente por traders novatos siendo una estrategia de bajo riesgo, dado de que los límites de stop loss son más pequeños, siendo las perdidas si ocurrieran muy bajas.

El Scalping es una estrategia de trading especializada en tomar ganancias ocurridos pequeños cambios de precio, poco después de que una posición ha sido abierta y se convierte en rentable.

La técnica del Scalping logra resultados mediante el aumento del número de operaciones ganadoras, pero al sacrificar el tamaño de las victorias, no es raro de que un trader necesite de un período de tiempo más largo para conseguir resultados positivos, al ganar sólo la mitad ó incluso menos de sus operaciones, pero las victorias son mucho más grandes que las pérdidas.

Los Scalpers exitosos tienen una proporción mucho más alta de operaciones ganadoras en comparación con la pérdida de operaciones, manteniendo los beneficios igual ó ligeramente superior a las pérdidas, esta estrategia requiere que los traders cuenten con un plan de salida estricta, ya que una gran pérdida podría eliminar la suma de las pequeñas ganancias que ha conseguido, el Scalping requiere de mucha paciencia y concentración, pero puede ser muy eficaz.

5.- Estrategia de trading con Candlestick

Los gráficos de velas son de los tipos de gráficos más comúnmente utilizados por los traders, aunque haya otros tipos de gráficos como gráficos de líneas y gráficos de barras, no nos revelan tanto el movimiento de los precios como con los gráficos candlestick y cuando el trading se basa en el análisis técnico, las decisiones que tomamos sobre la acción futura del precio se hacen basándonos en como el precio ha reaccionado en el pasado.

Los gráficos candlestick son el movimiento de la acción de los precios durante un cierto período de tiempo, desde sólo 1 minuto a una semana ó un mes, y estas formaciones de candlestick, son una herramienta muy útiles para indicarnos las posibles niveles de entradas y salidas.

Por esta razón son muy empleadas por muchos traders, trabajan casi perfectamente en momentos de alta volatilidad, pero siguen siendo efectivos en momentos menos volátiles, si se usan combinadolos con uno ó más indicadores.

En resumen aparte de estas estrategias básicas existen muchas otras que los traders pueden considerar emplear y el más apropiado dependerá de cada trader, la búsqueda de la consistencia con determinada estrategia de trading implica la práctica de ensayo y error probando cada una de ellas hasta llegar a dominarlas.

Importancia de los marcos de tiempo en el trading

Algo fundamental en el trading es saber elegir correctamente los time frames ó periodos de tiempo (marcos de tiempo), que emplearemos al enfrentar a los mercados, ya que si conseguimos dominar esta técnica, obtendremos mejores resultados.

La combinación de time frame puede llegar a tener tres objetivos diferentes, los cuales nos ayudarán a mejorar nuestra operativa en el mercado, por un lado podemos conseguir optimizar las entradas, haciendo que  entremos de una forma más precisa a la posición, esto tendrá varias consecuencias positivas, como minimizar el riesgo y maximizar el rendimiento.

La tendencia se mide en diario por un media 150 ponderada, y está estructurada por dos patrones, pautas impulsivas y procesos correctivos.

Como segundo objetivo lo utilizaremos para realizar una gestión dinámica del stop loss durante toda la operación, y finalmente podremos emplearlos para acumular pips a lo largo de la posición.

La clave radica en saber conocer el movimiento natural de los precios, existen muchas teorías sobre cuál es la mejor combinación de time frames, pero al final la clave está en saber conocer el verdadero movimiento de la acción del precio y como estos van creando secuencias fractales, si elegimos lo más simple que al final es lo más efectivo, los precios en gráficos diarios se mueven en pautas impulsivas y procesos correctivos, ya sea en tendencia alcista ó en tendencia bajista.

Gráfico diario, donde podemos observar como la tendencia alcista se compone de pautas impulsivas y procesos correctivos.

Al bajar el time frame aparecerá el efecto fractal, puesto que volveremos a ver estructuras muy parecidas a las iniciales, volveremos a ver movimientos parecidos a las tendencias alcistas y bajistas de los gráfi cos diarios.

Pero cada pauta impulsiva y, proceso correctivo estará compuesto internamente por impulsos y correcciones, tener en cuenta que la verdadera tendencia del mercado se mide en gráficos diarios ó semanales, sabiendo esto podemos llegar a varias conclusiones iníciales, la primera es que siendo que la media 150 ponderada nos indica la dirección de la tendencia y la segunda que los procesos correctivos tienden a terminar cerca de la media móvil.

Partiendo de la base que queremos aprovechar el máximo momento de una curva de precios, que en definitiva son la pautas impulsivas, por tanto, ¿Cómo son las pautas impulsivas por dentro? Y ¿Cómo podemos verlo de forma óptima?

Combinando los time frame, los precios tienen secuencias fractales, parece algo complejo, pero entendiendo el concepto todo parecerá muy sencillo, la idea es ver cómo es por dentro (bajando el time frame) tanto en una pauta impulsiva como en un proceso correctivo. 

El resultado de bajar el time frame debe ser parecido a la secuencia inicial, con el efecto fractal sabemos de antemano que al bajar los time frame lo que veremos serán secuencias de movimiento muy parecidas a las iníciales. 

El mercado como sabemos, puede tener dos secuencias: alcista ó bajista, direccionada y controlada por una media de 150, por tanto cuando bajamos el time frame lo que podemos encontrar es una secuencia parecida a una tendencia alcista ó bajista, pero en esta ocasión no son tendencias, sino la estructura interna de una pauta impulsiva ó un proceso correctivo.

Al pasar del gráfico diario al horario observamos como los procesos correctivos, tienen una secuencia parecida a una tendencia bajista.

Con esta sencilla idea ya sabemos que nos vamos a encontrar en periodos de tiempo inferiores. ¿Si estamos en una pauta impulsiva dentro de una tendencia alcista, que veremos en el interior? 

Una especie de “tendencia alcista”¿Y si estamos en un proceso correctivo?

Una especie de “tendencia bajista”.

Pues bien para controlar ese efecto correctamente, la combinación más óptima es diario – horario, combinando estos dos espacios temporales, conseguiremos controlar el movimiento.

Combinando los gráficos diarios y horarios de un mismo activo, ya tenemos controlado el movimiento del precio, dándonos la oportunidad de actuar con mayor eficacia.

¿Podemos seguir bajando el time frame?

La respuesta es si, ya que cada impulso en horario se descompondrá de forma interna en una especie de tendencia alcista en gráficos de 10 minutos, mientras que una corrección en horario, se parecerá a una tendencia bajista.

Por tanto la combinación correcta de time frame será: “diario – horario – 10 minutos”, teniendo siempre que seguir esta secuencia si queremos saber realmente donde estamos, puesto que si nos saltamos uno de estos time frame, no sabremos qué es lo que estamos viendo.

Teniendo esto claro, ya podemos empezar a sacar el máximo partido de los time frame, ya sea para optimizar la entrada, gestionar dinámicamente los stop loss ó realizar acumulaciones.

Trading con Retroceso Fibonacci

Existen diferentes tipos de estrategia de trading disponibles, y los traders consistentes han desarrollado su estrategia basada en sus propias características personales, existen muchas herramientas en las plataformas de trading que podemos utilizar para desarrollar las estrategias, entre ellas tenemos a los retrocesos fibonacci.

El trading de instrumentos financieros como trader profesional a tiempo completo requiere un vasto conocimiento del análisis técnico, aquellos que están negociando en los mercados financieros durante un largo período de tiempo con ganancias consistentes, probablemente han pasado por muchas etapas difíciles en su carrera de trader.

En las plataformas de trading existen diferentes herramientas disponibles para desarrollar nuestras estrategias, como las medias móviles, MACD, bandas de bollinger, parabolic sar, retrocesos fibonacci, ichimoku, estocastico, RSI, ADX, etc, etc.

La estrategia de trading basada en los retrocesos fibonacci ha sido utilizado en forex durante mucho tiempo por los traders, y algunos operadores expertos consideran la herramienta de retroceso Fibonacci como su favorito.

Es increíble como al aplicar la herramienta de retrocesos fibonacci, podemos apreciar como los niveles de soporte y resistencia coinciden casi un 70 % con los niveles que se forman con los retrocesos fibonacci, permitiendonos intuir con algo de probabilidad a nuestro favor el siguiente  movimiento del precio.

A los ojos de muchos profesionales, enfrentar el mercado financiero con la ayuda de las herramientas de retroceso de Fibonacci, es una de las maneras más propicias de generar beneficios, cierto es que se puede tener alguna dificultad negociando pares de divisas con este tipo de estrategia, pero si contamos con una comprensión básica del par que operamos, entonces con facilidad podemos comprender la esencia de este enfoque.

¿Qué es la herramienta de retrocesos fibonacci?

Existen muchos tipos diferentes de herramientas disponibles en la mayoría de las plataformas de negociación, para ayudar al trader a realizar el análisis técnico, los mercados por naturaleza siempre están subiendo/bajando ó presentan movimientos laterales, por lo que cuando el mercado se mueve hacia arriba ó hacia abajo lo hará con algunos retrocesos menores.

Para ser exactos, verá un retroceso bajista en el mercado cuando el mercado está tendiendo hacia arriba (y alcista cuando la tendencia va hacia abajo) y este tipo de corrección se conoce como retrocesos de precios. 

Los traders profesionales tratan de ejecutar su operación en el mercado después de un retroceso, Fibonacci es una herramienta que nos puede ayudar a identificar el final del retroceso en un mercado tendencial, esto puede ayudar a un trader a ejecutar operaciones de alta probabilidad en el mercado a favor de la tendencia dominante.

Negociación con la herramienta de retroceso Fibonacci

                 Fig 1    Operación de compra en nivel 61.8 % de retroceso Fibonacci


Configuración de trading

En la figura anterior, el trader utiliza la herramienta de retroceso Fibonacci para identificar el posible punto de reversión de precio del par de divisas, los niveles más importantes de retroceso de Fibonacci son los niveles de retroceso Fibonacci de 38,2%, 50% y 61,8%.

En una tendencia alcista, estos niveles actúan como un fuerte nivel de soporte en el mercado, el trader dibujará los niveles de Fibonacci usando el más bajo y el más alto significativo del mercado dentro del marco temporal que es negociado.

En una tendencia alcista, dibujara el nivel de retroceso del más bajo al más alto y para la tendencia descendente dibujara el nivel del más alto al más bajo.

En la figura anterior, el trader dibuja el nivel de retroceso alcista mediante el uso de los más significativos bajos y altos del mercado, después de que el nivel del retroceso es dibujado el trader esperará una señal alcista de la acción del precio, para ejecutar su operación en el nivel apropiado del retroceso Fibonacci.

En el ejemplo anterior, una vela engulfing bullish se formó justo en el 61,8% del retroceso Fibonacci, siendo propicio el momento para abrir una operación en largo, con el respectivo stop loss por debajo del nivel 61.8%.

Establecer el stop loss y el take profit

Hay dos formas de establecer el stop loss mientras se utilizan las herramientas de retroceso Fibonacci, si la negociación en el nivel de retroceso es del 50% ó el nivel de retroceso es del 38,2%, entonces usted puede poner su stop loss, justo debajo del nivel de retroceso 61,8%, un enfoque alternativo podría ser usar una señal de acción de precio como un medio para determinar una zona de stop loss.

Es posible para los traders obtener beneficios significativos en el mercado cuando se utiliza una estrategia de arrastre de stop loss cuando la tendencia está a nuestro favor, en general, los niveles de beneficios potenciales de take profit se establecen en el nivel alto del retroceso para la orden de compra y para la orden de venta se utiliza la oscilación baja en el mercado.

Sin embargo, una estrategia más avanzada sería cerrar la mitad de la posición en la oscilación dominante alta ó baja basada en el tipo de orden que empleamos, a continuación, mantenga la mitad restante de la posición abierta en el mercado y utilice una función de pérdida de stop.

El uso adecuado de la pérdida de trailing stop puede mejorar significativamente el rendimiento de trading y ayudar a ganar beneficios mucho mayores al riesgo en el mercado.

Mientras utiliza la herramienta de stop loss, trate de asegurarse de que el stop loss se encuentre ubicado en niveles de soporte y resistencia principales, en lugar de asumir un número fijo de pips.

Resumen

Los instrumentos financieros con ayuda de las herramientas de retrocesos Fibonacci pueden ser altamente rentables, los retrocesos Fibonacci pueden ser utilizados para ejecutar operaciones en la dirección de la tendencia predominante a largo plazo, saber comprender bien la acción del precio en el trading es muy beneficioso cuando se combina con Fibonacci y es una forma eficaz y fiable para saber cuándo entrar y salir de las operaciones.

Construyendo un plan de trading

Hay un viejo refrán en los negocios: "Si no planificas, vas camino al fracaso", puede sonar exagerado, pero aquellas personas que piensan conseguir el éxito, incluyendo los traders, deben seguir estas palabras como si fueran una ley, pregunte a cualquier trader que gane dinero de manera consistente y le dirá: "En el trading usted tiene dos opciones: puede seguir metódicamente un plan de trading ó fracasar".

Si tiene un plan de trading ó inversión por escrito, se encuentra entre la minoría de traders, si bien todavía no es una garantía absoluta de éxito, ha eliminado uno de los principales obstáculos, si su plan utiliza técnicas defectuosas ó carece de preparación adecuada, probablemente su éxito no llegará de inmediato, pero al menos estará en el camino correcto para trazar y mejorar su performance, al ir evaluando el proceso, se aprende lo que funciona y cómo evitar repetir costosos errores futuros.

El trading es un negocio, así que tiene que tratarlo como tal, si quiere tener éxito, la lectura de libros, la compra de un programa de gráficos, la apertura de una cuenta de trading y comenzar a operar no es un plan de negocios, más bien es una receta al desastre, por eso debemos tomarlo con calma y prepararnos adecuadamente mediante muchas horas de practica en una cuenta demo.

Una vez que un trader sabe donde el mercado tiene el potencial de pausa ó reversión, deben entonces determinarse cuáles serán y actuar en consecuencia, un plan debe ser escrito como una guía mientras usted está operando, pero sujeto a una re evaluación una vez que su jornada de trading ha concluido, cambia con las condiciones del mercado y se ajusta a medida que el nivel de habilidad del trader mejora. 

Cada trader debe diseñar su propio plan de trading, teniendo en cuenta su estilo personal de trading y los objetivos que busca, emplear el plan de otra persona no refleja sus características de trading, y mas bien puede resultar desastroso.

Construyendo el Plan de Trading Adecuado

¿Cuáles son los componentes de un buen plan de trading? 

Aquí algunos elementos esenciales que todo plan de trading debeia incluir:

1.- Evaluación de habilidades

¿Estás listo para el trading? ¿Usted ha probado su sistema en backtesting para negociar y tiene confianza que funciona? ¿Puedes seguir sus señales sin dudarlo?

El trading en los mercados es una batalla de tomar y dar, los profesionales reales están preparados y obtienen sus ganancias del resto de la multitud, que sin un plan efectivo, pierde su dinero por costosos errores.

2.- Preparación mental

¿Cómo se siente? ¿Ha dormido bien? ¿Se siente a la altura de asumir el reto? 

Si usted no está emocional y psicológicamente listo para enfrentarse a los mercados, es mejor tomarse el día libre, de lo contrario, se arriesga a perder hasta su ropa interior, esta es una garantía de que pueda suceder, si usted está enojado, preocupado ó se encuentra distraído de la tarea a cumplir, muchos traders tienen un mantra de mercado que se repiten antes de que el día comience a fin de encontrarse listos, esto los mentaliza para realizar el trading en la zona.

3.- Ajuste el nivel de riesgo

¿Cuánto de su cuenta de trading debe arriesgar en una operación? 

Puede variar entre un 1 % a un 2 % de su cuenta de trading en una jornada de trading determinado, esto significa que si pierde esa cantidad en cualquier momento del día, debe salir y quedase fuera, esto dependerá de su estilo de negociación y tolerancia al riesgo, es mejor conservarse vivo para poder luchar otro día si las cosas no le van bien.

4.- Establecerse metas

Antes de entrar en un trade, establezca objetivos de beneficios realistas y relación beneficio/riesgo. ¿Cuál es el beneficio/riesgo mínimo que aceptaría? 

Muchos traders no toman una operación a menos que el beneficio potencial sea al menos dos veces mayor que el riesgo, por ejemplo, si su stop de pérdida es de $ 20 dólares, su meta debería ser un beneficio de $ 40 dólares, es decir una relación beneficio/riesgo de 2 a 1. 

Establezca metas de ganancias semanales, mensuales y anuales en dólares ó como porcentaje de su cartera, y vuelva a evaluarlas regularmente.

5.-  Haga su tarea

Antes de que se abra el mercado, haga una lectura de lo que ocurre en todo el mundo, ¿Los mercados extranjeros están subiendo ó bajando? ¿Los futuros de los índices tal como el S&P 500 ó el Nasdaq 100 intercambian fondos suben ó bajan en pre-mercado? 

Los futuros de los índices son una buena manera de calibrar el sentir del mercado antes de que el mercado abra. ¿Qué datos económicos ó de ganancias se cumplen y cuándo? 

Publicar una lista en la pared delante suyo y decida si desea operar durante la ocurrencia de un informe económico importante, para la mayoría de los traders, es mejor esperar hasta que se publique el informe para no tomar riesgos innecesarios, los traders profesionales operan en base a probabilidades, no juegan

6.- Preparación de trading

Sea cual sea el sistema de trading y el programa que utilice, ubique los niveles máximos y mínimos de soportes y resistencias, establezca alertas para las señales de entrada y salida y asegúrese de que todas las señales pueden ser fácilmente detectadas con una señal visual ó auditiva clara, su zona de trading no debe ofrecer distracciones, recuerde, esto es un negocio, y las distracciones pueden ser costosas.

7.-  Establecer reglas de salida

La mayoría de traders cometen el error de concentrar el 90% ó más de sus esfuerzos en buscar señales de compra, pero prestan poca atención a cuándo y dónde salir, muchos traders no pueden vender si están abajo porque no quieren asumir una pérdida. 

Tome conciencia de esto ó no lo hará cuando opere, si su stop loss es golpeada, significa que estaba equivocado, no lo tome como algo personal, los traders profesionales pierden más operaciones de las que ganan, pero realizan una adecuada gestión monetaria y limitando las pérdidas, con lo que terminan obteniendo ganancias.

Antes de entrar en un trade, usted debe saber dónde serán sus salidas, hay por lo menos dos para cada operación:

En primer lugar, ¿cuál será su stop loss si la operación va en contra de usted? Deben efectuarse, los stop loss mentales no cuentan. 

En segundo lugar, cada trade debe tener un objetivo de beneficio, una vez que lo consiga, puede vender una porción de su posición y  mover su stop loss, arriesgando el resto de su posición a break even si lo desea, nunca arriesgue más de un porcentaje establecido de su cartera en cualquier operación.

8.- Establecer reglas de entrada

Esto viene a continuación de las reglas de salida por una razón: las salidas son mucho más importantes que las entradas, una regla de entrada típica podría ser descrita de la siguiente manera: "Si la señal A se dispara y hay un objetivo mínimo de al menos tres veces mayor que mi stop loss entramos en la operación, entonces compramos X lotes aquí". 

Su sistema debe ser lo suficientemente complicado para ser eficaz, pero lo suficientemente simple para facilitar las decisiones rápidas, si usted tiene 20 condiciones que deben cumplirse y muchas son subjetivas, le resultará difícil, si no imposible, hacer operaciones. 

Las computadoras a menudo suelen ser mejor operadores que las personas, lo que puede explicar por qué casi el 50% de todas las operaciones que se producen ahora en la Bolsa de Nueva York son generados  por programas de computadora. 

Las computadoras no tienen que pensar ó tienen sentimientos para hacer una operación, si se cumplen las condiciones, entran en la posición, cuando el trade va por el camino equivocado ó alcanza un objetivo de beneficio, salen. 

No se enojan con el mercado cuando pierden ó se sienten invencibles después de hacer algunas buenas operaciones, cada una de sus decisiones se basa en probabilidades.

9.- Mantener buenos registros

Todos los buenos traders también son buenos guardianes de sus registros, si ganan un trade, quieren saber exactamente por qué y cómo, más importante aún, quieren saber lo mismo cuando pierden, para no repetir errores innecesarios. 

Anote los detalles tales como objetivos, la entrada y la salida de cada trade, el tiempo, el soporte y los niveles de resistencia, el rango de apertura diaria, la apertura del mercado y cercano para el día, y los comentarios sobre el porqué hizo el trade y las lecciones aprendidas. 

Además, debe guardar sus registros de negociación para que pueda volver atrás y analizar los beneficios ó pérdidas de un sistema en particular, las deducciones (que son cantidades de perdidas por trade utilizando un sistema de comercio), el tiempo medio por transacción (que es necesario para calcular la eficiencia comercial) y otros factores importantes, y también compararlos con una estrategia de compra y retención, recuerde, esto es un negocio y usted es su evaluador.

11.-  Realizar una evaluación final

Después de cada día de trading, la suma de ganancias ó pérdidas es secundario, más bien mas importante es saber el por qué y cómo, anote sus conclusiones en su diario de trading para que pueda ser una referencia a futuro.

En resumen, negociar con éxito una cuenta demo no garantiza que usted tendrá éxito cuando usted comienza a negociar con dinero verdadero los sentimientos y las emociones entran en juego. 

Pero el trading en cuenta demo exitosamente le da al trading la confianza de que el sistema que va a utilizar realmente funciona, probar un sistema de trading en cuenta demo es importante para obtener la suficiente habilidad para que sea capaz de hacer operaciones sin adivinar ó dudar de la decisión.

No hay manera de garantizar que en una operación ganará dinero, las posibilidades del trader se basan en su habilidad de segur a su sistema de trading para ganar y perder, no existe el trader que haya ganado sin antes haber perdido.

Los traders profesionales saben antes de entrar en una operación que las probabilidades están a su favor ó no estarían allí, la recomendación es dejar correr las ganancias y cortar rápidamente las pérdidas, un trader puede perder algunas batallas, pero buscan ganar la guerra, la mayoría de traders é inversionistas hacen lo contrario, por lo que se les dificulta ganar dinero.

Los traders que ganan consistentemente tratan el trading como un negocio, si bien no es una garantía de que va a ganar dinero, tener un plan de trading es crucial si desea convertirse en un trader consistente y sobrevivir en el juego del trading.