Formas de Trading

Existen diferentes formas y operativas de trading, principalmente se diferencian por el marco temporal en que se basan sus diferentes objetivos, herramientas y técnicas que se utilizan según la operativa a desarrollar,  las formas de operar más comunes son el scalping, el day trading, el swing trading y el position trading.

Para los traders que estamos iniciando, seleccionar la forma de operar que mejor se adapte a nuestra personalidad puede ser una tarea compleja al inicio, pero es algo absolutamente necesario para tener éxito en el trading.

Seleccionando la forma de trading que mejor se adapte a nuestra personalidad, disponibilidad horaria y capital inicial, nos dará mayores posibilidades para convertirnos en traders consistentes de forma sistemática, uno de los errores más comunes al iniciarse en el trading, es cambiar constantemente de estilo y técnica a la mínima señal de problemas.

A continuación se exponen las diferentes formas de trading y los rasgos de personalidad que van más acorde a cada uno de ellos, no debemos escatimar tiempo a la hora de seleccionar la forma de trading más adecuado para nosotros, ya que será fundamental en el éxito ó fracaso en nuestro trading.

El Scalping

La doctrina principal de un scalper es que “el tiempo es dinero”. Es el estilo más agresivo y requiere una concentración muy elevada mientras se ejecuta la operativa, es necesario tolerar niveles de estrés muy elevados y requiere una gran fortaleza mental.

Un scalper trata de capitalizar los micro movimientos de los precios en el espacio de tiempo más corto posible, el marco temporal en el que trabajan va desde los segundos a los minutos, suele concentrarse en pocos valores eligiendo siempre los que ofrecen mayor liquidez y que están expuestos a fuertes movimientos en los precios por noticias, datos macroeconómicos y otros aspectos relevantes político y sociales.

El objetivo de beneficios en este tipo de operativa es muy pequeño, conlleva realizar un elevado número de transacciones durante la sesión y es necesario disponer de unas comisiones muy reducidas por cada operación.

El objetivo de pérdidas debe ser muy reducido, incluso algunos operadores cierran la posición si pasados dos ó tres minutos el precio no ha movido del nivel de entrada, por falta de momentum.

Suelen estar fuera del mercado ante la publicación de datos macro ó acontecimientos relevantes que pudiesen provocar un fuerte impacto en el mercado, evitando correr el riesgo de estar en la situación contraria y no poder cerrar con una pequeña pérdida, indispensable por la naturaleza de su gestión monetaria y objetivos de beneficios.

La herramienta principal de los scalpers son los gráficos por tick, de 1 minuto y hasta 10 minutos como máximo, utilizan técnicas de trading específicas en relación a la jornada anterior, como niveles de progresión y retroceso ó herramientas como los pivot points.

Suele fijarse mucho en la profundidad de mercado, especialmente en el tamaño de las órdenes de compra y venta, con la intención de identificar dónde están posicionados los inversores institucionales é intentar tomar posiciones en la misma dirección.

Es un estilo de trading ideal para traders con perfiles inquietos, sin embargo, es necesaria mucha disciplina y rapidez mental, se requiere un alto grado de concentración y focalización y un entorno de trabajo donde no sea interrumpida su concentración con otros asuntos ajenos a lo que tienen entre manos, ganar dinero poco a poco.

El Day Trading

El Day trading es un estilo de trading que consiste en abrir y cerrar posiciones en el mismo día sin mantener posiciones abiertas al final de la jornada, es una operativa similar al scalping, pero los objetivos no se buscan en pocos segundos ó minutos ni en apenas unos pips de recorrido.

Intentando aprovechar el máximo recorrido posible dentro de la sesión, esta operativa se desarrolla con una actuación absolutamente sistemática, dejando a un lado la operativa discrecional, para el day trader todo está controlado, sitúan las órdenes de compra ó venta en determinados niveles de precios con los niveles de stop de pérdidas y objetivos de beneficios incluidos, con la gestión monetaria claramente definida antes de cada operación.

Centran su actividad diaria en pocos valores que han analizado de forma previa antes del inicio de la sesión bajo criterios de volatilidad ó perspectivas de algún movimiento técnico ó fundamental que pueda aprovecharse.

Su principal herramienta son los gráficos en marcos temporales intradiarios pero bastante más amplios que en el scalping, utilizan gráficos de una hora para identificar la tendencia principal y periodos de entre 5 minutos, 15 minutos ó  30 minutos para identificar rupturas de zonas de soporte ó resistencia y los diferentes patrones chartistas de cambio ó continuación de tendencia.

Este estilo de trading permite gestionar las posiciones abiertas aplicando todos los tipos de stops de pérdidas, stops de equilibrio y de protección de beneficios conocidos como stops de rastreo.

Es imprescindible operar con unas comisiones muy ajustadas y activos de máxima liquidez, la regla principal de un day trader es no mantener posiciones abiertas al final de la sesión, evitando posibles sorpresas sobre cualquier acontecimiento ó gaps de apertura en la siguiente sesión.

Los productos derivados que ofrecen apalancamiento, liquidez y amplitud de subyacentes como los CFD´s, contratos financieros por diferencias, son candidatos ideales para este estilo de trading.

El Swing Trading

Es la forma de operativa más pura sobre el concepto de la especulación ó trading en los mercados financieros, amplia el marco temporal de permanencia en el mercado y realiza operaciones que abarcan algunos días, incluso mantienen posiciones de una semana a otra si la tendencia lo permite.

El swing trading, es un estilo que sólo está indicado para personas pacientes y alto control de las emociones, su máxima, esperar el tiempo necesario antes de posicionarse en el mercado y aprovechar las tendencias y rangos de precios en la mayor medida posible.

La técnica es puramente sistemática y se aleja de la operativa discrecional, es muy similar al day trading, se hace una gestión activa del control del riesgo pero se pone mayor énfasis en proteger los beneficios al mantener posiciones overnigth, minimizando el riesgo de los huecos en las cotizaciones tras el cierre y apertura del mercado.

El análisis técnico es su principal herramienta de análisis, tendencias, soportes y resistencias, indicadores, porcentajes de retroceso, formaciones chartistas é indicadores de sentimiento de mercado.

Analizan los mercados desde una perspectiva semanal, pero utilizan gráficos intradiarios para identificar los cambios de tendencias menores ó secundarias y aprovechar los movimientos desde su inicio.

Sus objetivos de precios son muchos más amplios que en la operativa intradiaria y trabajan con un número más reducido de activos, manteniendo siempre liquidez para que nunca se escape una buena oportunidad de ganar pips.

El position trading.

El trading de corto plazo es el estilo que más se aproxima a la figura del inversor tradicional, el trader a corto plazo, opera en un marco temporal que va desde días hasta algunos meses.

Se aprovecha de los movimientos sostenidos y discrecionales del mercado y trabajan con porcentajes de retorno bastante elevados, estos objetivos más amplios, requieren la utilización de niveles de stop más alejados, y por tanto, estar preparado para soportar los movimientos en contra conocidos como “draw downs”, retrocesos en las ganancias acumuladas ó sobre el capital invertido considerables y bloqueos temporales largos del capital que en ocasiones suponen perder otras oportunidades de inversión.

Los operadores de corto plazo, suelen trabajar con un amplio número de valores, pero seleccionan y filtran sus operaciones intentando garantizar las mayores probabilidades de éxito en cada operación.

Sus herramientas combinan criterios fundamentales y técnicos para analizar los valores en los que posicionarse, utilizan gráficos diarios y semanales é indicadores tendenciales de largo plazo.

Dominan y controlan las tendencias que prevalecen en los valores tanto a nivel global como sectorial, el perfil de este tipo de trader es de una persona tranquila, capaz de ignorar la opinión popular acerca del mercado y con absoluta confianza en su capacidad de análisis para mantener la calma.

Esta operativa requiere de un capital suficientemente amplio para soportar retrocesos importantes sin que suponga un riesgo para su cuenta de trading.