Como analizar el mercado de divisas

En general los mercados financieros pueden ser analizados de dos formas, por el análisis fundamental ó por análisis técnico.

El análisis fundamental se basa en las condiciones económicas subyacentes, mientras que el análisis técnico utiliza los precios históricos para intentar predecir los movimientos futuros.

Desde la aparición del análisis financiero, ha existido un debate constante sobre cuál es la metodología más segura, los traders de corto plazo prefieren usar el análisis técnico, centrando sus estrategias principalmente en la cotización, mientras los traders de medio plazo tienden a usar el análisis fundamental para determinar la valoración correcta de una moneda, así como su valoración probable en el futuro.

Para los traders que utilizan análisis fundamental no es difícil hacer trading de divisas, los países se pueden analizar del mismo modo a como se analizan las acciones, por ejemplo si se analiza los índices de crecimiento de las acciones, se puede usar el producto interno bruto (PIB), como índice de crecimiento de los países.

Si analiza usted las relaciones de inventario y producción, puede hacer un seguimiento de los indicadores de producción industrial ó duradera, si analiza cifras de ventas, puede analizar los datos de las ventas del mercado minorista.

Como con la inversión en acciones, es mejor invertir en la moneda de un país que está creciendo más rápido y en mejor estado económico que otros, los precios de sus monedas reflejan el equilibrio de su oferta y demanda, dos de los factores principales que les afectan son los tipos de interés y la fortaleza general de su economía.

Los indicadores económicos como el PIB, la inversión extranjera y la balanza comercial reflejan las condiciones generales de una economía, y por ende son responsables de los cambios subyacentes en la oferta y la demanda para su moneda.

A intervalos regulares se hace pública una enorme cantidad de indicadores é información, y algunos son más importantes que otros, es conveniente examinar con atención los datos relacionados con el comercio internacional y los tipos de interés.

Si el mercado muestra incertidumbre acerca de los tipos de interés, cualquier información acerca de las mismas puede afectar directamente el mercado de la moneda.

Tradicionalmente si un país eleva su tasa de interés inmediatamente, su moneda se fortalecerá en relación con la de otros países, a medida que sus inversores traspasen activos al mismo para obtener un mayor retorno.

Sin embargo las alzas abruptas de tipos de interés son malas noticias para los mercados de valores, algunos inversores transferirán dinero fuera del mercado de valores de un país cuando se produce un aumento en los tipos de interés.

Puede resultar complejo determinar qué efecto predominara, pero por lo general existe un consenso previo acerca de cuáles serian los resultados del cambio en la tasa, los indicadores que afectan en mayor medida los tipos de interés son el índice de precios de producción (PPI), el índice de precios al consumo (IPC), y el producto interno bruto (PIB).

Por lo general se sabe con anticipación cuando habrá cambios en los tipos de interés, ocurren las reuniones que programan periódicamente el banco de Inglaterra (BOE), la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), el Banco central Europeo (ECB), el Banco de Japón (BOJ), y otros bancos centrales.

La balanza comercial muestra la diferencia neta a lo largo de un periodo de tiempo entre las exportaciones y las importaciones de una nación, cuando un país importa más de lo que exporta, la balanza comercial presentara un déficit, lo que por lo que en general se considera desfavorable.

Por ejemplo si se compran dólares estadounidenses con las monedas nacionales (para pagar importaciones), el flujo de dólares hacia fuera del país depreciara el valor de la moneda nacional, de manera similar, si las cifras comerciales del país muestran un aumento de las exportaciones, la moneda del país exportador se apreciara en relación al dólar.

Para poder implementar estrategias de trading exitosas, es importante comprender que es lo que impulsa los movimientos de las monedas en el mercado de divisas, las mejores estrategias tienden a ser aquellas que combinan ambas técnicas de análisis.

Con mucha frecuencia las formaciones técnicas perfectas han fallado debido a acontecimientos del ámbito de los datos fundamentales.

Lo mismo ocurre con los factores fundamentales, puede haber cambios radicales en la cotización a lo largo de un día, sin que hayan surgido noticias económicas de importancia, lo que sugiere que la cotización es aleatoria ó no se basa más que en la formación de patrones.

En consecuencia, es muy importante que los traders técnicos estén enterados de los datos económicos clave ó los acontecimientos cuya divulgación está programada y, a su vez los traders que se basan en análisis fundamental deben conocer los niveles técnicos de importancia en los que se puede estar centrando el mercado en general.