Técnica del Price Action

Muchos son los sistemas ó técnicas que disponen los traders para la toma de posiciones en mercados que han evolucionado de manera exponencial en los últimos años y que los hacen cada vez más complejos y sofisticados.

Entre ellos destaca la “acción del precio” o “price action”, metodología que se centra en la idea de que el uso de indicadores ú osciladores técnicos, que no dejan de ser fórmulas matemáticas ó estadísticas que se construyen en base a la serie histórica que va formando el precio y por su propia construcción hace que las señales que éstos generan lleven implícito un retardo que nos posiciona tarde en el mercado.

El Precio como mejor indicador

Para mejorar los puntos de entrada en el mercado se considera que el precio es el mejor indicador, ya que es siempre el primero que reacciona ante cualquier noticia ó acontecimiento que pueda afectar a la valoración que hace el mercado sobre el activo en cuestión.

Ello no significa que los indicadores ú osciladores carezcan de utilidad que la tienen, sino que debemos utilizarlos únicamente como apoyo en la toma de nuestras decisiones de Trading.

En este sentido es la media móvil de 20 sesiones el indicador por excelencia que utilizan aquellos que explotan las técnicas de acción del precio., por tanto, el Price Action, es una técnica basada fundamentalmente en el estudio del precio, en ver y analizar su comportamiento vela a vela y detectar cual es el flujo del mercado para posicionarnos a favor del mismo.

Para ello algunas barras por si mismas nos marcarán puntos de entrada, como es el caso de las velas reversal ó velas inside, en otros casos la formación de patrones de varias velas nos permitirán la toma de posiciones a favor de tendencia ó en búsqueda de reversals, entre ellos podemos destacar patrones de doble intento fallido, a, b,c de continuación ó reversal, etc.

El control de riegos es básico para el éxito.

Pero no sólo los puntos de entrada son la clave de esta metodología sino el control de riesgos que lleva implícita, las entradas en el mercado se generan mediante lo que se conoce como velas setup, es decir son barras donde tras su ruptura nos posicionamos en el mercado y además es dicha vela la que establece el riesgo de la operación ya que en su mínimo, si hemos entrado “largos” ó máximo si hemos entrado “cortos” se situará el stop de protección.

Todos sabemos que para que el Trading sea rentable, es necesario un bróker que nos de las herramientas necesarias para operar y unas comisiones que sean lo más competitivas posibles, además de un estricto control del riesgo y un money management que potencie la rentabilidad de nuestra operativa.

La aplicación de todas estas premisas junto a no desviarse de las reglas que establece una determinada metodología de actuación como es el estudio de la acción del precio, el Price Action, puede llevar a resultados espectaculares, véase como ejemplo la evolución del último año y medio una cartera gestionada con Price Action sobre el EUR/USD y sobre barras de cuatro horas en el ejemplo siguiente.

Ejemplo de trade real alcista con vela reversal en el par EUR/USD

¿Pero en qué activos financieros, en qué escala temporal y para qué tipo de Trading podemos aplicar el Price Action?

Es cierto, que el uso de la acción del precio ha predominado en el mercado de divisas en los últimos años, pero algunos traders lo han trasladado también al mercado de derivados y a otros mercados, ya que la filosofía de dicha metodología lo hace extensible a todo el abanico de activos disponible en los mercados financieros.

Evolución de la rentabilidad de una estrategia de EUR/USD junio 2012 a diciembre 2013 con tecnicas de price action

El “time frame” ó rango temporal va desde gráficos de ticks hasta gráficos de día é incluso de semanas y por lo tanto apropiado para perfiles agresivos de scalping hasta traders que hagan posicionamiento de swing trading con un horizonte temporal más alejado.